Ngày 12 tháng 3, chỉ số CPI hàng năm của Mỹ trong tháng 2 là 2,4%, và chỉ số CPI lõi hàng năm là 2,5%, nhìn chung phù hợp với kỳ vọng của thị trường và không làm thay đổi đánh giá cơ bản của thị trường về đường lối chính sách Cục dự trữ liên bang Hoa Kỳ trong ngắn hạn. Trong khi đó, chính quyền Trump đang thúc đẩy việc khởi động các cuộc điều tra thương mại theo Điều 301 chống lại một số nền kinh tế lớn, và sự bất ổn về thương mại toàn cầu và địa chính trị tiếp tục leo thang.
Tình hình ở Trung Đông vẫn là một biến số quan trọng ảnh hưởng đến tâm lý chấp nhận rủi ro toàn cầu. Iran đã tuyên bố khả năng phong tỏa eo biển Hormuz, trong khi Cơ quan Năng lượng Quốc tế (IEA) đồng thời thông báo sẽ tung ra thị trường khoảng 400 triệu thùng dầu dự trữ khẩn cấp, đây là đợt tung dầu lớn nhất trong lịch sử. Sự bất ổn xung quanh nguồn cung năng lượng và xung đột quân sự khiến thị trường vĩ mô rơi vào tình trạng chờ đợi và quan sát, giữa rủi ro chính sách và địa chính trị đan xen trong ngắn hạn.
Trong bối cảnh này, thị trường crypto tiếp tục duy trì cấu trúc đi ngang. Kể từ đầu tháng Hai, BTC đã duy trì biên độ dao động rộng giữa khoảng 61.000 USD và 71.000 USD. Nhìn vào phân bố thanh lý phái sinh , có sự tích tụ dày đặc thanh khoản lệnh short trong khu vực 71.000-72.500 USD, trong khi khu vực 66.000-65.000 USD thể hiện sự tập trung gần đây của các vị thế mua dài hạn có đòn bẩy. Nếu giá giảm thêm, mức 61.000 USD vẫn là vùng hỗ trợ thanh khoản sâu hơn.
Giá hiện đang dao động dưới mức 70.000 đô la, cho thấy thị trường vẫn chủ yếu tập trung vào việc đánh giá thanh khoản. Cấu trúc tổng thể cho thấy rằng, cho đến khi các sự kiện kinh tế vĩ mô đưa ra hướng đi rõ ràng, BTC có khả năng duy trì mô hình giao dịch thanh khoản trong biên độ rộng trong ngắn hạn.
