Trong bối cảnh căng thẳng địa chính trị leo thang ở Iran và giá dầu quốc tế tăng trở lại trên 100 đô la một thùng, Forbes mới đây đã công bố một phân tích cho thấy Bitcoin có thể khó duy trì vị thế là "vàng kỹ thuật số" an toàn trong ngắn hạn hoàn cảnh áp lực kinh tế vĩ mô như vậy. Phân tích này nêu ra hai kịch bản giảm giá khác nhau, với kịch bản xấu nhất là BTC giảm xuống còn từ 40.000 đến 45.000 đô la.
Xu hướng lịch sử: Bất kể giá dầu tăng hay giảm, BTC đều chịu áp lực.
Tạp chí Forbes, sau khi xem xét dữ liệu lịch sử, chỉ ra rằng dù giá dầu giảm mạnh hay tăng lên trên 100 đô la, Bitcoin thường phải đối mặt với áp lực giảm giá, mặc dù với tốc độ khác nhau. Logic cốt lõi là giá dầu tăng cao đồng nghĩa với áp lực lạm phát gia tăng, buộc các ngân hàng trung ương phải duy trì lãi hoàn cảnh cao, làm giảm hơn nữa sức hấp dẫn của tài sản rủi ro , bao gồm cả Bitcoin .
Đáng chú ý là hệ số tương quan giữa BTC và quỹ ETF Nasdaq 100 đã đạt mức cao tới 85,4% trong giai đoạn giá dầu tăng vọt, khiến nó gần giống với một tài sản công nghệ có hệ số beta cao hơn là một "tài sản hữu hình" truyền thống hay "công cụ phòng ngừa lạm phát" như hầu hết các nhà đầu tư mong đợi.
Tuy nhiên, trong cuộc xung đột gần đây giữa Mỹ và Iran, BTC lại tăng giá ngược xu hướng. Forbes cảnh báo rằng nếu giá dầu cao kéo dài, Bitcoin có thể quay trở lại áp lực giảm giá trước đó.
Hai kịch bản dự đoán
Dựa trên xu hướng giá dầu, báo cáo của Forbes đưa ra hai kịch bản chính sau:
- Kịch bản 1 (Nhẹ) : Nếu giá dầu duy trì trên 100 đô la/thùng trong thời gian dài, BTC có thể giảm từ 15% đến 25% so với mức hiện tại là 70.000 đô la, xuống còn khoảng 50.000 đến 58.000 đô la.
- Kịch bản 2 (Nghiêm trọng) : Nếu xung đột với Iran nâng cấp hơn nữa, đẩy giá dầu lên mức 130 đến 140 đô la, BTC có thể giảm trở lại mức 40.000 đến 45.000 đô la, điều đó có nghĩa là vẫn còn tiềm năng giảm giá hơn 40% so với giá hiện tại.
Hiện tại, Bitcoin đang giao dịch quanh mức 72.000 đô la, giảm khoảng 40% so với lịch sử là 126.000 đô la vào tháng 10 năm 2025, và đang trong giai đoạn điều chỉnh kỹ thuật dài hạn.
Tuy nhiên, Forbes cũng chỉ ra tiềm năng phục hồi giá. Lịch sử, các cuộc khủng hoảng kinh tế vĩ mô lớn thường được theo sau bởi các biện pháp kích thích tài chính và mở rộng thanh khoản. Nếu giá dầu có thể giảm xuống dưới 80 đô la một thùng trong vòng vài tháng, BTC dự kiến sẽ bắt đầu phục hồi vào cuối năm 2026, và khả năng nó vượt qua mốc 100.000 đô la một lần nữa cũng sẽ tăng lên.
Các báo cáo liên quan
Iran đe dọa đẩy giá dầu lên trên 200 đô la và tấn công hai tàu buôn ở eo biển Hormuz.
