Binance Research: Vàng và Bitcoin giảm đồng bộ, xác nhận quá trình giảm rủi ro trên diện rộng

Theo báo cáo của Binance Research ngày 19 tháng 3, các xung đột địa chính trị nâng cấp cùng với chính sách tiền tệ phe diều hâu Cục dự trữ liên bang Hoa Kỳ đã tác động đến thị trường toàn cầu, gây ra tình trạng lạm phát đình trệ trên thị trường dầu mỏ. Trong đó: Giá dầu tăng mạnh: Dầu thô Brent tăng 7%, dầu thô WTI tăng 4,2%; Thị trường chứng khoán nhìn chung giảm: S&P 500 giảm 1,45%, Nasdaq giảm 1,25%, Russell 2000 giảm 1,64%; Kim loại chịu áp lực: Vàng giảm 3,6%, bạc giảm 4,9%; Đồng đô la Mỹ và trái phiếu Mỹ: Chỉ số đô la Mỹ tăng 0,76%, trái phiếu Mỹ kỳ hạn 10 năm tăng 6,5 điểm cơ bản, và chỉ số sợ hãi VIX tăng vọt 17% lên 25 ; Crypto: Bitcoin giảm 4,6%, Ethereum giảm 5,2%; Về các diễn biến kinh tế vĩ mô và Trung Đông, Iran đe dọa tấn công các cơ sở năng lượng vùng Vịnh sau khi Israel tấn công mỏ khí đốt lớn nhất của nước này; Thành phố công nghiệp Ras Lafan của Qatar được xác nhận đã bị hư hại do tên lửa. Lượng dầu vận chuyển qua eo biển Hormuz vẫn thấp hơn 98% so với mức trước xung đột. Lầu Năm Góc đã yêu cầu Nhà Trắng phê duyệt hơn 200 tỷ đô la tài trợ dành riêng cho cuộc chiến ở Iraq; Cục dự trữ liên bang Hoa Kỳ giữ nguyên lãi suất, vẫn dự kiến ​​sẽ cắt giảm lãi suất một lần trong năm nay, nhưng dữ liệu giá sản xuất (PPI) vượt quá kỳ vọng (0,7% so với tháng trước, so với mức dự kiến ​​0,3%). Pháp bày tỏ sẵn sàng hỗ trợ đảm bảo an ninh eo biển Hormuz sau khi giai đoạn căng thẳng của cuộc xung đột kết thúc, nhưng hầu hết các nước châu Âu từ chối tham gia chiến dịch do Mỹ dẫn đầu. Thị trường đang trải qua cú sốc đình trệ kinh điển do dầu mỏ gây ra. Cuộc tấn công trực tiếp đầu tiên của Mỹ và Israel vào tài sản năng lượng thượng nguồn của Iran, cùng với các cuộc tấn công vào các cơ sở của Qatar và sự gián đoạn vận chuyển hàng hóa ở eo biển Hormuz, tạo ra một vòng phản hồi tích cực giữa cú sốc năng lượng, chỉ số PPI cao hơn dự kiến ​​và chính sách phe diều hâu Cục dự trữ liên bang Hoa Kỳ, đẩy đồng đô la tăng cao, tỷ suất lợi nhuận cao hơn và tâm lý né tâm lý rủi ro lan rộng sang tất cả tài sản. Khoảng 45% cổ phiếu thuộc chỉ số S&P 500 bước vào giai đoạn im lặng mua lại, làm suy yếu thêm mức hỗ trợ kỹ thuật. Vàng và Bitcoin giảm đồng loạt, xác nhận quá trình rủi ro trên diện rộng. Thị trường lo ngại rằng việc tiếp tục phong tỏa eo biển Hormuz (hơn một tháng) có thể đẩy giá dầu Brent lên 150 USD, làm trầm trọng thêm rủi ro suy thoái hoặc lạm phát đình trệ. Trong ngắn hạn, cần chú ý đến ngày cuối cùng chuyến thăm Trung Quốc của ông Trump, tiến trình của Đạo luật Cơ cấu Thị trường, việc IEA công bố 400 triệu thùng dầu dự trữ (ưu tiên châu Á và châu Đại Dương), và việc theo dõi dữ liệu vận chuyển hàng ngày tại eo biển Hormuz (vẫn ở mức một chữ số vào ngày 19 tháng 3).