Tác giả: Xie Yancen
[Phạm vi nghiên cứu] Báo cáo này xem xét một cách hệ thống các quy định thuế của Hồng Kông liên quan đến tài sản kỹ thuật số từ năm 2020 đến nay. Chúng tôi đã phân tích nhiều chỉ dẫn do Cục Thuế vụ Hồng Kông ban hành, các văn bản pháp quy do Ủy ban Chứng khoán và Hợp đồng tương lai và Cơ quan Tiền tệ Hồng Kông ban hành, các nghị định liên quan do Hội đồng Lập pháp thông qua và các văn bản chính thức như tuyên bố chính sách do chính phủ ban hành, với hy vọng cung cấp cho người đọc một bức tranh pháp lý toàn diện và rõ ràng.
[Kết luận chính] Nhìn lại sự phát triển trong vài năm qua, quy định thuế tài sản kỹ thuật số của Hồng Kông đã đi theo một lộ trình rõ ràng: đầu tiên, vào năm 2020, DIPN 39 đã thiết lập các nguyên tắc cơ bản về xử lý thuế tài sản kỹ thuật số; sau đó, nhiều văn bản quy định khác nhau (nền tảng giao dịch, dịch vụ staking, stablecoin ) đã được bổ sung dần để hỗ trợ quản lý thuế; tiếp theo, Khung báo cáo tài sản crypto (CARF) đã được thực hiện thông qua luật; và cuối cùng, khích lệ thuế đã được cung cấp thông qua các tuyên bố chính sách. Nhìn chung, xu hướng quản lý đang hướng tới sự chuẩn hóa và minh bạch hơn, đồng thời ngày càng phù hợp với các tiêu chuẩn quốc tế.
Chương 7 So sánh việc quản lý thuế tài sản kỹ thuật số tại Hồng Kông và Hoa Kỳ
Sau khi xem xét hệ thống quy định thuế tài sản kỹ thuật số của Hồng Kông và Hoa Kỳ, chương này sẽ cung cấp một phân tích so sánh toàn diện về quản lý thuế tài sản kỹ thuật số ở hai khu vực, trình bày rõ ràng những điểm tương đồng và khác biệt cốt lõi, đồng thời cung cấp tham khảo cho các nhà đầu tư tài sản kỹ thuật số và các bên tham gia thị trường trong việc lập kế hoạch và chiến lược tuân thủ xuyên biên giới của họ.
7.1 So sánh các nguyên tắc thuế
7.1.1 Nguyên tắc thuế
Hồng Kông : Tuân thủ nghiêm ngặt nguyên tắc thuế theo lãnh thổ , thuế lợi nhuận chỉ được áp dụng đối với lợi nhuận từ các giao dịch tài sản kỹ thuật số được tạo ra hoặc thu được tại Hồng Kông. Lợi nhuận từ sàn giao dịch tài sản kỹ thuật số được tạo ra ở nước ngoài không cần phải khai báo và nộp thuế cho Cục Thuế Hồng Kông. Công tác quản lý thuế tập trung vào các hoạt động chịu thuế tại địa phương.
Hoa Kỳ áp dụng nguyên tắc thuế thu nhập toàn cầu với phạm vi bao phủ rộng rãi—công dân Hoa Kỳ, người nắm giữ thẻ xanh và cư dân thuế Hoa Kỳ đáp ứng điều kiện cư trú thực tế đều phải báo cáo và nộp thuế đối với các giao dịch tài sản kỹ thuật số của họ cho Sở Thuế vụ (IRS) bất kể giao dịch đó diễn ra ở đâu trên toàn cầu, không có ngoại lệ theo lãnh thổ.
7.1.2 Thuế thu nhập từ lãi vốn
Hồng Kông : Không có thuế lãi vốn, một lợi thế cốt lõi đáng kể. Đối với tài sản kỹ thuật số được nắm giữ như các khoản đầu tư dài hạn (như Bitcoin, Ethereum, v.v.), số tiền thu được từ việc chuyển nhượng được coi là lãi vốn và không phải chịu bất kỳ loại thuế lợi nhuận nào; thuế lợi nhuận chỉ được áp dụng đối với lợi nhuận hoạt động khi giao dịch được xác định là hoạt động kinh doanh thường xuyên và có tổ chức.
Hoa Kỳ có hệ thống thuế thu nhập từ chuyển nhượng vốn hoàn thiện với các mức thuế khác nhau dựa trên thời gian nắm giữ. Đối với tài sản kỹ thuật số được nắm giữ dưới một năm, thu nhập từ chuyển nhượng được coi là thu nhập từ chuyển nhượng vốn ngắn hạn và bị đánh thuế theo mức thuế thu nhập chung (tối đa 37%). Đối với tài sản kỹ thuật số được nắm giữ từ một năm trở lên, nó được coi là thu nhập từ chuyển nhượng vốn dài hạn và chịu mức thuế theo bậc thang (0%, 15%, 20%), trong đó tài sản kỹ thuật số có thể sưu tầm (như một số NFT) chịu mức thuế cao nhất là 28%.
7.1.3 Thuế quà tặng và thuế thừa kế
Hồng Kông : Từ năm 2006, thuế quà tặng và thuế thừa kế đã được bãi bỏ hoàn toàn. Việc tặng và thừa kế tài sản kỹ thuật số không phát sinh nghĩa vụ thuế. Trọng tâm chỉ là việc xác định bản chất của giao dịch ở giai đoạn thanh lý sau đó, điều này giúp giảm đáng kể chi phí thuế đối với việc chuyển giao tài tài sản kỹ thuật số.
Hoa Kỳ vẫn duy trì thuế quà tặng và thuế thừa kế, thực hiện một hệ thống miễn thuế thống nhất. Vào năm 2026, mức miễn thuế thống nhất cho quà tặng và tài sản thừa kế trong suốt cuộc đời sẽ là 15 triệu đô la, với các khoản vượt quá mức miễn thuế này sẽ chịu mức thuế suất tối đa là 40%. Tài sản kỹ thuật số, với tư cách là một loại tài sản, phải được tính vào việc tính toán miễn thuế khi được tặng hoặc thừa kế, khiến việc lập kế hoạch thuế trở nên phức tạp hơn.
7.2 So sánh các phương pháp tính thuế
7.2.1 Phân tích định tính tài sản kỹ thuật số
Hồng Kông : Áp dụng nguyên tắc phân biệt theo bản chất giao dịch , mang lại sự linh hoạt hơn. Tài sản kỹ thuật số được nắm giữ như khoản đầu tư dài hạn được coi là tài sản vốn, và lợi nhuận từ việc chuyển nhượng chúng được miễn thuế; tài sản kỹ thuật số được giao dịch thường xuyên cho mục đích kinh doanh chênh lệch giá được coi là hàng tồn kho hoạt động, và lợi nhuận từ việc chuyển nhượng chúng phải chịu thuế lợi nhuận dựa trên lợi nhuận hoạt động. Nguyên tắc cốt lõi là xác định một cách toàn diện điều này dựa trên các yếu tố như tần suất giao dịch và mục đích nắm giữ.
Hoa Kỳ áp dụng nguyên tắc phân loại tài sản thống nhất, không có chỗ cho sự khác biệt. Bất kể tần suất giao dịch hay mục đích nắm giữ, tài sản kỹ thuật số đều được coi là "tài sản". Việc mua bán và trao đổi phải chịu thuế lãi hoặc lỗ vốn, chỉ có một số trường hợp kinh doanh nhất định (như khai thác chuyên nghiệp) được coi là thu nhập hoạt động và phải chịu thuế thông thường.
7.2.2 Xử lý thuế đối với các trường hợp giao dịch phổ biến
Các kịch bản giao dịch | Xử lý thuế Hồng Kông | Chính sách thuế của Hoa Kỳ |
Mua tài sản kỹ thuật số | Không phát sinh nghĩa vụ thuế ngay lập tức; chỉ có hồ sơ giao dịch được lưu giữ để tham khảo trong tương lai. | Không phát sinh gánh nặng thuế ngay lập tức; tuy nhiên, chi phí mua hàng phải được ghi nhận làm cơ sở cho việc hạch toán sau này. |
Bán tài sản kỹ thuật số (đầu tư dài hạn) | Lợi nhuận từ đầu tư vốn không phải chịu thuế thu nhập doanh nghiệp. | Lợi nhuận từ đầu tư dài hạn chịu thuế suất từ 0% đến 20% (28% đối với hàng sưu tầm). |
Bán tài sản kỹ thuật số (giao dịch thường xuyên) | Đây được coi là lợi nhuận hoạt động và phải chịu thuế (16,5% đối với các công ty / 15% đối với các cá nhân không phải công ty). | Lợi nhuận từ đầu tư vốn ngắn hạn chịu thuế thu nhập thông thường (tối đa 37%). |
Trao đổi tài sản kỹ thuật số | Tùy thuộc vào bản chất của giao dịch, các giao dịch trao đổi dài hạn được coi là lãi vốn (miễn thuế), trong khi các giao dịch trao đổi thường xuyên được coi là giao dịch kinh doanh (phải chịu thuế). | Coi đây là một sự kiện chịu thuế và tính toán lãi hoặc lỗ vốn theo giá trị hợp lý tại thời điểm trao đổi. |
Phần thưởng khai thác | Lợi nhuận thu được trong quá trình hoạt động kinh doanh được coi là thu nhập hoạt động và phải chịu thuế lợi nhuận; không có quy định thuế cụ thể nào đối với khai thác phi thương mại của cá nhân. | Cho dù đó là hoạt động kinh doanh hay không, nó đều được coi là thu nhập thông thường và bị đánh thuế theo mức thuế suất tương ứng. |
Gửi tiền đảm bảo | Lợi nhuận thu được trong hoạt động kinh doanh được coi là thu nhập hoạt động và phải chịu thuế lợi nhuận; các khoản đóng góp cá nhân không liên quan đến kinh doanh không có yêu cầu thuế cụ thể. | Khoản này được coi là thu nhập thông thường và cần được kê khai và đánh thuế theo giá trị hợp lý khi nhận được. |
Airdrop/ Fork | Lợi nhuận thu được trong quá trình hoạt động kinh doanh được coi là thu nhập hoạt động và phải chịu thuế lợi nhuận; thu nhập cá nhân kiếm được cho các mục đích phi kinh doanh không phải chịu các quy định thuế cụ thể. | Khi giành quyền kiểm soát tài sản, khoản thu nhập này được coi là thu nhập thông thường theo giá trị hợp lý và phải chịu thuế. |
7.2.3 Kế toán dựa trên chi phí
Hồng Kông : Không có phương pháp kế toán theo luật định được xác định rõ ràng, cho phép linh hoạt hơn. Người nộp thuế nói chung được phép lựa chọn các phương pháp kế toán hợp lý (như FIFO, bình quân gia quyền, v.v.), với yêu cầu cốt lõi là phương pháp kế toán phải nhất quán, có thể truy vết và hỗ trợ chính xác dữ liệu kê khai thuế.
Hoa Kỳ : Các quy định kế toán rất nghiêm ngặt và rõ ràng. Bắt đầu từ ngày 1 tháng 1 năm 2025, việc trộn lẫn cơ sở chi phí giữa các ví và địa chỉ bị cấm. Chi phí phải được tính riêng cho từng ví/địa chỉ. Có thể lựa chọn phương pháp như FIFO, LIFO và HIFO, nhưng phải duy trì tính nhất quán sau khi lựa chọn, và các thay đổi phải được IRS chấp thuận.
7.3 So sánh các khung pháp lý
7.3.1 Hệ thống tài liệu quy định
Hồng Kông : Xây dựng khuôn khổ pháp lý ba trụ cột gồm "chỉ dẫn+ chính sách + luật pháp", tập trung vào cả việc tuân thủ và phát triển.
Chỉ dẫn về thuế: "Chỉ dẫn giải thích và thực thi Quy định thuế số 39" (DIPN 39, 2020) làm rõ các nguyên tắc cốt lõi về xử lý thuế đối với tài sản kỹ thuật số;
Chỉ dẫn pháp lý: Chỉ dẫn nền tảng giao dịch tài sản ảo (2023) và Chỉ dẫn dịch vụ thế chấp tài sản ảo (2025) để điều chỉnh hoạt động của các tổ chức được cấp phép;
Pháp luật và Chính sách: Quy định về Stablecoin(2025), Tuyên bố Chính sách Phát triển Tài sản Kỹ thuật số 2.0 (2025), Dự thảo sửa đổi Quy định Thuế (2026), hoàn thiện các biện pháp bảo vệ thể chế.
Hoa Kỳ : Với cốt lõi là "thông báo + phán quyết + luật pháp", quy định tại đây chú trọng hơn vào việc tuân thủ thuế và quản lý rủi ro.
Các thông báo thuế, chẳng hạn như Thông báo 2014-21 và Thông báo 23-34, làm rõ cách thức xử lý thuế đối với các giao dịch tài sản kỹ thuật số khác nhau.
Các quyết định về thuế: Quyết định về doanh thu 2019-24, Quyết định về doanh thu 2023-14, v.v., nhằm tinh chỉnh các tiêu chuẩn xác định thuế cho các trường hợp cụ thể;
Luật và hướng dẫn: Đạo luật Đầu tư Cơ sở hạ tầng và Việc làm (IIJA, 2021) và Hướng dẫn Thuế của IRS năm 2022, làm rõ các giới hạn pháp lý;
Mẫu đơn: Mẫu 1099-DA, quy định việc báo cáo thông tin liên quan đến các giao dịch tài sản kỹ thuật số.
7.3.2 Yêu cầu báo cáo thông tin
Hồng Kông : Áp dụng "phương pháp từng bước" để cân bằng giữa việc tuân thủ quy định và thích ứng với thị trường.
Khung báo cáo tài sản crypto (CARF): Việc thu thập thông tin dự kiến sẽ bắt đầu vào năm 2027 và việc trao đổi thông tin tự động với các quốc gia đối tác sẽ được triển khai vào năm 2028;
Sửa đổi Tiêu chuẩn Báo cáo Chung ( CRS ): dự kiến triển khai vào năm 2029, chính thức đưa tài sản crypto vào phạm vi báo cáo;
Lưu giữ hồ sơ của các tổ chức được cấp phép: Theo Điều 51C của Sắc lệnh Thuế thu nhập và chỉ dẫn cụ thể, các hồ sơ liên quan phải được lưu giữ trong thời gian không dưới 7 năm để đảm bảo khả năng truy xuất nguồn gốc.
Hoa Kỳ : Áp dụng mô hình "báo cáo bắt buộc + giám sát chặt chẽ" với yêu cầu cao về tính minh bạch thông tin.
Mẫu đơn 1099-DA: Đối với năm tài chính 2025 (tờ khai thuế năm 2026), các nhà môi giới được yêu cầu báo cáo tổng lợi nhuận giao dịch; đối với năm tài chính 2026 (tờ khai thuế năm 2027), cần phải báo cáo thêm về giá vốn và thời gian nắm giữ.
FBAR (Báo cáo tài khoản ngân hàng nước ngoài): Các tài khoản tài chính nước ngoài (bao gồm cả tài khoản tài sản kỹ thuật số) có tổng giá trị vượt quá 10.000 đô la Mỹ tại bất kỳ thời điểm nào phải được báo cáo;
Mẫu đơn 8938: Một số tài sản tài chính nước ngoài (bao gồm cả tài sản kỹ thuật số) đáp ứng ngưỡng báo cáo phải được chủ động báo cáo;
7.4 So sánh hợp tác quốc tế (trao đổi thông tin xuyên biên giới)
Hồng Kông : Tận dụng vị thế là trung tâm tài chính quốc tế, thành phố này sẽ từng bước hoàn thiện hệ thống trao đổi thông tin xuyên biên giới.
Để triển khai Khung báo cáo tài sản crypto của OECD (CARF), kế hoạch là tiến hành trao đổi thông tin tài sản kỹ thuật số tự động với các quốc gia đối tác vào năm 2028;
Thúc đẩy việc sửa đổi CRS và đưa tài sản crypto vào phạm vi trao đổi thông tin xuyên biên giới bắt đầu từ năm 2029 để cải thiện tính minh bạch về thuế;
Chúng tôi đã ký kết các hiệp định tránh đánh thuế hai lần toàn diện với hơn 40 quốc gia/vùng lãnh thổ để tránh rủi ro đánh thuế hai lần đối với các giao dịch tài sản kỹ thuật số xuyên biên giới.
Hoa Kỳ : Hợp tác điều chỉnh xuyên biên giới bắt đầu từ sớm và có phạm vi rộng, với cốt lõi là sự kết hợp giữa điều chỉnh đơn phương và hợp tác đa phương.
Quốc gia này đã cam kết thực hiện Khung báo cáo tài sản crypto của OECD (CARF) và có kế hoạch bắt đầu trao đổi thông tin tự động với các quốc gia đủ điều kiện vào năm 2029.
Nước này chưa thực hiện CRS (Tiêu chuẩn báo cáo chung) và chỉ trao đổi thông tin tài sản tài chính với một số quốc gia/vùng lãnh thổ thông qua các hiệp định thuế song phương, đồng thời không tham gia vào việc trao đổi tự động đa phương theo CRS.
Đạo luật Tuân thủ Thuế Tài khoản Nước ngoài (FATCA) quy định các tổ chức tài chính nước ngoài phải báo cáo thông tin tài khoản của người nộp thuế cư trú tại Hoa Kỳ cho IRS, qua đó tăng cường giám sát thuế xuyên biên giới.
Các thỏa thuận thuế đã được ký kết với nhiều quốc gia/vùng lãnh thổ để điều chỉnh việc phân bổ thuế đối với các giao dịch tài sản kỹ thuật số xuyên biên giới.
7.5 So sánh khích lệ thuế
7.5.1 Chính sách khích lệ
Hồng Kông : Tập trung vào "thu hút vốn và thúc đẩy đổi mới", các chính sách khích lệ được nhắm mục tiêu rất cụ thể.
token hóa giúp giảm chi phí giao dịch cho các sản phẩm đầu tư tài sản kỹ thuật số.
Các quỹ chào bán nhân và các công ty quản lý đầu tư gia đình (FOIV) thực hiện các giao dịch tài sản kỹ thuật số được chỉ định được miễn thuế thu nhập từ vốn (tùy thuộc vào luật năm 2026), thu hút các nhà đầu tư tổ chức.
Hoa Kỳ : Các chính sách khích lệ tập trung vào "quyên góp từ thiện và miễn thuế ngắn hạn", dẫn đến phạm vi áp dụng hẹp hơn.
Quy tắc Wash Sale hiện không áp dụng cho tài sản kỹ thuật số, với thời hạn miễn trừ kết thúc vào ngày 31 tháng 12 năm 2025, cho phép các nhà đầu tư bù trừ lỗ vốn bằng cách mua và bán cùng một loại tài sản kỹ thuật số trong ngắn hạn.
Việc quyên góp tài sản kỹ thuật số dài hạn cho các tổ chức từ thiện đủ điều kiện được khấu trừ thuế dựa trên giá trị thị trường hợp lý của chúng, và không phải trả thuế lãi vốn đối với phần lãi vốn, do đó khuyến khích các khoản quyên góp từ thiện.
7.6 Kết luận về những lợi thế cốt lõi của Hồng Kông đối với các nhà đầu tư tài sản kỹ thuật số
Dựa trên sự so sánh toàn diện về quản lý thuế tài sản kỹ thuật số tại Hồng Kông và Hoa Kỳ, và xem xét hệ thống thuế và hoàn cảnh pháp lý độc đáo của Hồng Kông, những lợi thế cốt lõi của Hồng Kông đối với các nhà đầu tư tài sản kỹ thuật số (cá nhân và tổ chức) có thể được tóm tắt thành năm lĩnh vực chính, làm nổi bật giá trị độc đáo của Hồng Kông như một trung tâm toàn cầu cho đầu tư tài sản kỹ thuật số tuân thủ pháp luật:
Ưu điểm của gánh nặng thuế thấp được nhấn mạnh, giúp tối đa hóa lợi nhuận đầu tư: Hồng Kông không có thuế thu nhập từ lãi vốn, và thu nhập chuyển nhượng từ các khoản đầu tư dài hạn vào tài sản kỹ thuật số được miễn thuế hoàn toàn. So với thuế thu nhập từ lãi vốn ở Mỹ lên đến 20% (28% đối với đồ sưu tầm), điều này làm tăng đáng kể lợi nhuận thực tế cho các nhà đầu tư. Đồng thời, không có thuế quà tặng hay thuế thừa kế, và việc chuyển nhượng tài sản kỹ thuật số không yêu cầu thêm chi phí thuế, điều này tốt hơn đáng kể so với mô hình miễn thuế cao + thuế suất cao ở Mỹ.
Chính sách thuế linh hoạt thích ứng với các kịch bản đầu tư đa dạng: Hồng Kông phân biệt cách thức đánh thuế đối với tài sản kỹ thuật số theo bản chất giao dịch, hỗ trợ cả đầu tư giá trị dài hạn (miễn thuế) và điều chỉnh các giao dịch kinh doanh ngắn hạn (chịu thuế), thích ứng với nhu cầu của các đối tượng khác nhau như nhà đầu tư cá nhân, nhà đầu tư tổ chức và nhà môi giới chuyên nghiệp; trong khi đó, Hoa Kỳ lại phân loại chúng là tài sản, với chính sách thuế cứng nhắc, gây khó khăn trong việc thích ứng với các kịch bản đầu tư đa dạng.
Chi phí tuân thủ có thể kiểm soát được, và ngưỡng thích ứng thấp hơn: Báo cáo thông tin của Hồng Kông áp dụng mô hình thực hiện theo từng giai đoạn, không có yêu cầu báo cáo thông tin bắt buộc trước năm 2027, cho phép các nhà đầu tư có đủ thời gian để thích ứng với việc tuân thủ; cơ sở tính chi phí linh hoạt, không cần tính toán nghiêm ngặt trên cơ sở từng ví, giúp hoạt động dễ dàng hơn. So với việc báo cáo bắt buộc và các quy tắc kế toán nghiêm ngặt của Mẫu 1099-DA được thực hiện tại Hoa Kỳ vào năm 2025, các nhà đầu tư Hồng Kông phải đối mặt với chi phí tuân thủ thấp hơn và ngưỡng thích ứng thấp hơn.
Các chính sách khích lệ có mục tiêu thu hút vốn dài hạn: Hồng Kông đã ban hành các chính sách có mục tiêu như token hóa và miễn thuế lợi nhuận cho các giao dịch tài sản kỹ thuật số FOIV (đang chờ ban hành luật), giúp giảm thiểu chi phí giao dịch và thuế cho các nhà đầu tư tổ chức, thu hút vốn đầu tư dài hạn như các quỹ tư nhân và văn phòng gia đình đầu tư, tạo ra một hệ sinh thái đầu tư chất lượng cao cho các nhà đầu tư.
Hồng Kông mang đến những điều kiện thuận lợi cho đầu tư xuyên biên giới và tính chắc chắn cao về thuế: Áp dụng nguyên tắc thuế theo lãnh thổ, Hồng Kông miễn thuế cho các nhà đầu tư đối với lợi nhuận từ sàn giao dịch tài sản kỹ thuật số ở nước ngoài, khiến nơi đây trở nên phù hợp với các nhà đầu tư xuyên biên giới. Hơn nữa, Hồng Kông đang dần hoàn thiện hệ thống trao đổi thông tin xuyên biên giới và đã ký kết các hiệp định tránh đánh thuế hai lần với nhiều quốc gia/vùng lãnh thổ, giảm thiểu rủi ro đánh thuế hai lần trong các giao dịch xuyên biên giới. So với mô hình thuế toàn cầu + trao đổi thông tin song phương của Mỹ, các nhà đầu tư xuyên biên giới được hưởng tính chắc chắn cao hơn về thuế và nhiều không gian hơn để lập kế hoạch.
Tóm lại, Hồng Kông, với những lợi thế cốt lõi như "gánh nặng thuế thấp, tính linh hoạt cao, khích lệ mạnh mẽ và chi phí tuân thủ thấp", đã trở thành điểm đến được ưa chuộng của các nhà đầu tư tài sản kỹ thuật số toàn cầu. Nơi đây đặc biệt phù hợp với các nhà đầu tư cá nhân và tổ chức theo đuổi đầu tư giá trị dài hạn, kế thừa tài sản giá trị và cần triển khai xuyên biên giới, đảm bảo tuân thủ và an ninh đồng thời tối đa hóa lợi nhuận đầu tư.
