Phái sinh tiền điện tử : Báo cáo phân tích - Tuần 17

Bản tóm tắt hàng tuần về thị trường phái sinh tiền điện tử của BlockScholes .

Những điểm chính cần lưu ý:

Môi trường bị chi phối bởi các tin tức nóng hổi tiếp tục tác động đến giá giao ngay, với BTC đã tăng vọt lên trên 78.000 USD, mức cao nhất kể từ khi chiến tranh bắt đầu hơn bảy tuần trước, vào thứ Sáu tuần trước. Điều đó xảy ra sau khi Tổng thống Trump tuyên bố Iran đã mở cửa hoàn toàn eo biển Hormuz. Việc mở cửa này không kéo dài lâu và những tuyên bố của Tổng thống rằng Iran đã vi phạm các điều khoản của thỏa thuận ngừng bắn sau đó đã gây áp lực lên giá giao ngay. Mặc dù thị trường giao ngay biến động mạnh, nhưng phí rủi ro, được đo bằng độ biến động ngụ ý, vẫn tiếp tục giảm đối với cả BTC và ETH khi chiến tranh tiếp diễn. Chỉ số Khẩu vị Rủi ro của Block Scholes đối với cả hai token tiếp tục tăng chậm, phù hợp với hiệu suất hơn 10% trong tháng này. Thị trường quyền chọn đối với BTC cũng đã ấn định phí biến động cho các quyền chọn mua ngoài giá trị vào thứ Sáu trong bối cảnh giá giao ngay tăng – đây là lần đầu tiên độ lệch nghiêng về phía quyền chọn mua kể từ khi chiến tranh bắt đầu.

Chỉ số mức độ chấp nhận rủi ro BTC Block Scholes

Chỉ số mức độ chấp nhận rủi ro ETH Block Scholes

Biến động ngầm định ATM kỳ hạn 1 tháng

Tùy chọn BTC

Biến động ngầm định (IV) BTC SVI ATM – Mặc dù giá giao ngay biến động mạnh, mức IV vẫn tiếp tục giảm, cùng với biến động thực tế.

Sự đảo chiều rủi ro BTC 25-Delta – Một đợt tăng giá ngắn hạn vượt qua mốc 78.000 đô la đã đẩy xu hướng ngắn hạn nghiêng về phía các quyền chọn mua lần đầu tiên kể từ khi cuộc chiến bắt đầu hơn bảy tuần trước – mặc dù điều này không kéo dài lâu.

Quyền chọn ETH

Biến động ngầm định ETH SVI ATM – Cấu trúc kỳ hạn của ETH đang đi ngang, khi mức độ biến động tổng thể tiếp tục giảm trong tháng qua.

Sự đảo chiều rủi ro 25-Delta ETH – Những dấu hiệu ngoại giao giữa Mỹ và Iran đã khiến xu hướng biến động nghiêng về phía các quyền chọn mua (call option) nhiều lần trong tháng qua đối với ETH, mặc dù mức phí quyền chọn mua khó có thể duy trì trong một khoảng thời gian dài ở tất cả các trường hợp cho đến nay.

Bề mặt biến động tổng hợp thị trường

CeFi COMPOSITE – BTC SVI – Snapshot 9:00 UTC .

CeFi COMPOSITE – ETH SVI – Snapshot lúc 9:00 UTC.

Biến động tỷ giá chéo

BTC SVI, TENOR 30 ngày – Snapshot lúc 9:00 UTC.

ETH SVI, 30D TENOR – 9:00 UTC Snapshot.

Sự trưởng thành ổn định, sự biến động và nụ cười.

BTC SVI, TENOR 30 ngày – Snapshot lúc 9:00 UTC.

ETH SVI, 30D TENOR – 9:00 UTC Snapshot.

Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm

Bài viết này phản ánh quan điểm cá nhân của tác giả, không phải của Deribit hay các công ty liên kết của Deribit. Deribit chưa xem xét cũng như không xác nhận nội dung bài viết này.

Deribit không cung cấp lời khuyên đầu tư hoặc xác nhận đầu tư. Thông tin trong đây chỉ mang tính chất tham khảo và không nên được xem là lời khuyên tài chính. Luôn luôn tự nghiên cứu và tham khảo ý kiến ​​chuyên gia trước khi đầu tư.

Đầu tư tài chính luôn tiềm ẩn rủi ro, bao gồm cả rủi ro mất Vốn . Cả Deribit và tác giả bài viết đều không chịu trách nhiệm pháp lý đối với các quyết định được đưa ra dựa trên nội dung này.

TÁC GIẢ(S)

CẢM ƠN ĐẾN

Andrew Melville và Thahbib Rahman, Block Scholes

BÀI VIẾT GẦN ĐÂY