Theo truyền thống, blockchain tồn tại trong các silo, không thể giao tiếp với nhau. Ví dụ: người nắm giữ Bitcoin không thể chi tiêu tiền của họ trực tiếp trên mạng Ethereum và người dùng Ethereum cũng không thể sử dụng hợp đồng thông minh của họ trên blockchain Bitcoin . Về cơ bản, không có giải pháp blockchain nào phù hợp cho tất cả và mỗi sự kết hợp thiết kế khác nhau thể hiện sự khác biệt về bảo mật, quyền riêng tư, hiệu quả, tính linh hoạt, độ phức tạp của nền tảng, tính dễ sử dụng của nhà phát triển và thậm chí cả các giá trị chính trị. Sự không đồng nhất về nhu cầu của người dùng phản ánh sự cùng tồn tại của nhiều blockchain.
Blockchain không thể giao tiếp, hạn chế các ứng dụng tài chính phi tập trung(DeFi) tận dụng tối đa tài sản được giữ trong các giao thức khác nhau. Ví dụ: sở hữu BTC trên blockchain Ethereum và sử dụng nó cho các hợp đồng thông minh là một ý tưởng rất kích thích tư duy và có thể thực hiện được bằng cách giới thiệu token được đóng gói. Token được đóng gói được thiết kế để khắc phục tình trạng thiếu giao tiếp giữa blockchain để cho phép chuyển giá trị và tài sản xuyên Chuỗi liền mạch.
Bài viết này giải thích các khái niệm đằng sau niêm phong Bitcoin. Ngoài ra, nó còn so sánh các dự án Bitcoin được đóng gói khác nhau, nêu bật vai trò, cách sử dụng và nhược điểm của chúng. Nó cũng đề xuất một phiên bản niêm phong Bitcoin hoàn toàn không cần tin cậy và an toàn như một giải pháp lý tưởng, thể hiện đặc tính an toàn và phi tập trung Bitcoin .
Tại sao niêm phong Bitcoin?
Có nhiều lý do để đóng gói BTC. Đầu tiên, ngay cả khi các nhà đầu tư quan tâm đến Ethereum và hệ sinh thái mở rộng quy mô Layer 2 , BTC vẫn giữ được phân khúc thanh khoản lớn nhất. Do đó, cặp giao dịch của sàn giao dịch tập trung (CEX) hầu hết được định giá bằng BTC, trong khi cặp giao dịch của sàn giao dịch phi tập trung (DEX) chủ yếu có giá bằng ETH, USDT, SOL, BNB, v.v. và khối lượng giao dịch tích lũy thấp hơn nhiều hơn giá trị vốn hóa thị trường của BTC. Điều này giải thích sự thiếu thanh khoản chung sàn giao dịch phi tập trung sàn giao dịch tập trung .
Thứ hai, mạng Bitcoin được biết đến với mở rộng thấp và phí giao dịch cao trong thời gian tắc nghẽn. Do đó, nó không lý tưởng cho khối lượng giao dịch hàng ngày (đặc biệt là các giao dịch vi mô). Cuối cùng, tài sản gốc của mỗi hệ sinh thái, chẳng hạn như Ethereum, Binance Smart Chain, Arbitrum, Solana , v.v., có các tiêu chuẩn token khác nhau. Điều này khiến cho việc quản lý chúng thông qua hợp đồng thông minh là không thể. Hơn nữa, ngay cả trong cùng một hệ sinh thái, token có thể thuộc các tiêu chuẩn khác nhau như ERC-20, ERC-223, TC-10, BEP 2, v.v.
Các công nghệ khác nhau để đóng gói BTC là gì?
Đúc chứng chỉ BTC trên Chuỗi khác như Ethereum tương đối dễ dàng. Tuy nhiên, phần thách thức là làm cho những thông tin xác thực này được chấp nhận như tài sản cơ bản. Đầu tiên, giá trị của token được đóng gói phải phản ánh giá trị của BTC và tỷ giá phải được duy trì. Thứ hai, tính bảo mật của BTC (tài sản thế chấp) bị khóa và quyền tự do đổi token bất kỳ lúc nào phải được đảm bảo. Cuối cùng, BTC được đóng gói phải dễ sử dụng cho các mục đích khác ngoài việc chỉ lưu trữ BTC trong blockchain gốc của nó. Hiện tại, có ba phương pháp đóng gói BTC phổ biến:
Bao bì tập trung
Công nghệ đóng gói tập trung dựa vào một hoặc nhiều thực thể đáng tin cậy để duy trì giá trị của BTC được đóng gói. Bên thứ ba có trách nhiệm cung cấp Bằng chứng về tài sản(PoA) làm bằng chứng cho thấy BTC bị khóa được lưu trữ an toàn và không bị lạm dụng theo bất kỳ cách nào khác. Ngoài ra, kiểm toán của BTC bị khóa phải duy trì quyền truy cập không hạn chế theo thời gian và thực thể xử lý giao thức phải đảm bảo rằng BTC được gói có thể được đổi bất kỳ lúc nào.
gói lai
Công nghệ đóng gói kết hợp sử dụng người giám sát và hợp đồng thông minh để đúc token. Các thực thể tập trung thực hiện một số nhiệm vụ đặc biệt mà hợp đồng thông minh không thể thực hiện, chẳng hạn như quy trình xác định khách hàng (KYC) và đảm bảo rằng hợp đồng thông minh được triển khai chính xác.
Bao bì tổng hợp
Việc đóng gói BTC tổng hợp không yêu cầu BTC phải bị khóa trong kho tiền đáng tin cậy hoặc hợp đồng thông minh. Người dùng khóa một số tài sản bằng (hoặc nhiều hơn) số BTC được đại diện. Ví dụ: người dùng có thể khóa SNX và ETH trị giá 5.000 USDT để đúc giá trị tương đương của sBTC. Khi người dùng muốn đốt sBTC, họ sẽ không lấy lại token được đại diện (BTC) mà thay vào đó là tài sản đã được cung cấp.
Tập trung, trộn và tổng hợp là những công nghệ phổ biến để đóng gói BTC. Tuy nhiên, gần đây, DLC.Link đã giới thiệu một công nghệ tự đóng gói cho phép sử dụng BTC gốc trong nền tảng DeFi mà không cần đóng gói hoặc bắc cầu. Công nghệ này sử dụng Hợp đồng nhật ký kín đáo (DLC), được bảo vệ bởi toàn bộ tỷ lệ băm của mạng Bitcoin , đảm bảo an ninh ở cấp độ Bitcoin. Ngoài ra, DLC đảm bảo rằng chỉ người gửi tiền mới có quyền truy cập vào BTC bị khóa, loại bỏ rủi ro ký quỹ của bên thứ ba.
Các loại BTC được đóng gói khác nhau
Wrapped Bitcoin ( wBTC )
Wrapped Bitcoin ( wBTC ) là đại diện token hóa của BTC trên blockchain Ethereum . Nó cho phép người dùng đưa giá trị và thanh khoản của Bitcoin vào hệ sinh thái Ethereum, cho phép Bitcoin được sử dụng trong các ứng dụng DeFi, hợp đồng thông minh và các nền tảng dựa trên Ethereum khác. Quá trình này yêu cầu người dùng (người bán wBTC, không phải nhà bán lẻ) gửi BTC của họ vào tài khoản ký quỹ và đổi lại họ nhận được số lượng wBTC tương đương trên blockchain Ethereum . Điều này đảm bảo tỷ lệ 1:1 giữa wBTC và BTC, duy trì sự ngang bằng về giá trị.
Mặc dù wBTC thúc đẩy khả năng tương tác giữa hệ sinh thái Bitcoin và Ethereum nhưng nó cũng tiềm ẩn rủi ro nhất định. Bản chất giám sát của quy trình có nghĩa là người dùng dựa vào bên thứ ba để nắm giữ và quản lý Bitcoin của họ trong quá trình đóng gói. Điều này tạo ra rủi ro đối tác giao dịch , vì người giám sát trở thành một điểm thất bại duy nhất dễ bị hacker, gian lận hoặc quản lý tiền sai. Ngoài ra, cần có mức độ tin cậy nhất định đối với khả năng của người giám sát trong việc duy trì chính xác tỷ lệ 1:1 giữa wBTC và BTC.
Ren Bitcoin (renBTC)
renBTC là token ERC-20 đúc bởi Ren Protocol, một mạng Ren phi tập trung năng tương tác giữa blockchain . Giao thức RenVM cho phép người dùng chuyển đổi BTC của họ thành renBTC trên blockchain Ethereum , tương tự như wBTC. Quá trình này bao gồm việc người dùng khóa BTC của họ trong hợp đồng thông minh RenVM và đổi lại, họ nhận được một lượng renBTC tương đương trên blockchain Ethereum . Token có thể được sử dụng trong nhiều ứng dụng DeFi và hợp đồng thông minh khác nhau trong hệ sinh thái Ethereum.
Một trong những lợi thế của renBTC là tính chất phi tập trung của nó. Việc khai thác giao thức RenVM được gọi là Mạng nút Darknodes để quản lý chung Lưu ký và đúc renBTC, giảm sự phụ thuộc vào một người giám sát duy nhất và tăng cường tính bảo mật. Tuy nhiên, rủi ro vẫn còn. Người dùng phải đối mặt với các lỗ hổng hợp đồng thông minh tiềm ẩn và quản lý tập trung. Ví dụ: do kho bạc của Giao thức Ren được quản lý bởi Alameda nên sự sụp đổ của Alameda đã có tác động tiêu cực đến Giao thức Ren . Ngoài ra, quá trình đúc tiền diễn ra trên giao thức RenVM, có nghĩa là người dùng không được hưởng bảo mật cấp Bitcoin.
Stacks Bitcoin (sBTC)
sBTC là token được hỗ trợ BTC 1:1 không cần giám sát, có thể lập trình, tạo điều kiện thuận lợi cho việc di chuyển phi tập trung của BTC vào và ra khỏi lớp Bitcoin . Về cơ bản, nó cho phép các nhà phát triển mở khóa BTC như một tài sản có thể lập trình hoàn toàn, mở đường cho DeFi, NFT do BTC cung cấp, v.v. Với sự ra mắt của sBTC, giao thức Stacks sẽ trở thành lớp Bitcoin đầu tiên tạo điều kiện thuận lợi cho việc di chuyển BTC vào và ra khỏi mạng Bitcoin , đồng thời đảm bảo an toàn giao dịch với 100% tỷ lệ băm Bitcoin .
sBTC cung cấp chức năng ghi Bitcoin vì công nghệ chốt sBTC có thể ghi các giao dịch Bitcoin vào blockchain Bitcoin theo cách hoàn toàn phi tập trung . Đội ngũ đằng sau dự án tin rằng sản phẩm của họ sẽ mở khóa hàng tỷ đô la vốn BTC tiềm năng để xây dựng một hệ sinh thái BTC vượt qua tất cả các hệ sinh thái khác. Nhược điểm chính của sBTC là nó chỉ mở BTC để sử dụng trong Stacks - nó không giải quyết được vấn đề bắc cầu BTC để sử dụng trong Chuỗi khác.
Threshold Bitcoin (tBTC)
tBTC Đây là một hình thức đóng gói BTC phi tập trung và giảm thiểu độ tin cậy trên blockchain Ethereum . Threshold bằng cách chia hoạt động thành Người tạo ra tiền xu và người bảo vệ . Người giám hộ là người đặt cọc của Threshold token T và họ quản lý các ví Bitcoin được sử dụng để phát hành tBTC trên Ethereum . Mặt khác, Minters là một nhóm các tổ chức tự trị phi tập trung (DAO) “blue-chip” Ethereum , bao gồm Curve DAO, Aave, Alchemix, Yeran.Finance và Euler.
Mặc dù tBTC nhằm mục đích giải quyết rủi ro lưu ký liên quan đến các giải pháp tập trung như wBTC, nhưng nó cũng phải đối mặt với những thách thức. Như đã đề cập trước đó, tBTC không phải là không có sự tin cậy – nó bị giảm thiểu sự tin cậy. Threshold cho rằng rằng bằng cách tạo ra lượng lớn máy đúc tiền, việc lạm dụng sức mạnh của việc đúc tiền có thể trở nên khó khăn (nhưng không phải là không thể về mặt lý thuyết). Do đó, các cơ sở đúc tiền luôn theo dõi ví Threshold để phát hiện thiếu BTC phù hợp.
Bitcoin Huobi (hBTC)
Bitcoin Huobi ( hBTC ) là token ERC-20 tiêu chuẩn do Huobi Global phát hành trên blockchain Ethereum . Token được thiết kế để hỗ trợ việc sử dụng BTC trong DApps và hợp đồng thông minh trong hệ sinh thái Ethereum. Để có được hBTC thường liên quan đến việc người dùng gửi BTC của họ vào tài khoản ký quỹ do Huobi cung cấp. Đổi lại, họ nhận được một lượng hBTC tương đương trên mạng Ethereum.
hBTC cho phép người dùng tương tác với hệ sinh thái DeFi rộng lớn hơn và hưởng lợi từ các tính năng cũng như cơ hội có sẵn trong mạng. Những nhược điểm chính của nó bao gồm rủi ro về quyền giám sát liên quan đến việc phụ thuộc vào một thực thể trung tâm, sự không chắc chắn về quy định và nhu cầu tin tưởng vào các biện pháp bảo mật của người giám sát.
DLC.Link Bitcoin (dlcBTC)
dlcBTC là chứng chỉ BTC không giám sát trên mạng Ethereum, cho phép người nắm giữ BTC tham gia DeFi trong khi vẫn giữ toàn quyền sở hữu tài sản của họ. Nó sử dụng DLC để khóa BTC trong Đầu ra giao dịch chưa được sử dụng nhiều chữ ký (UTXO) đặc biệt, trong đó khóa được quản lý bởi người gửi và khóa còn lại được phân phối phi tập trung.
Không giống như hầu hết các phiên bản niêm phong Bitcoin, dlcBTC thể hiện nguyên tắc chủ quyền của người dùng bằng cách loại bỏ sự cần thiết của các bên trung gian bằng cách tự đóng gói BTC trong hộp khóa. Mã token được bảo mật bằng toàn bộ tỷ lệ băm của blockchain Bitcoin và không yêu cầu người gửi tiền khóa hoặc gửi BTC của họ đến địa chỉ ký quỹ bên ngoài. Mặc dù dlcBTC có nhiều điểm tương đồng với sBTC nhưng nó có tính cạnh tranh cao hơn với wBTC và tBTC trên Ethereum. Mà còn:
Hộp khóa DLC chỉ thanh toán cho người gửi tiền, nghĩa là ngay cả khi hệ thống bị hacker , tiền gửi sẽ chỉ được gửi đến chủ sở hữu hợp pháp.
dlcBTC cung cấp cho người tiết kiệm quyền truy cập vào BTC gốc trên blockchain Ethereum .
Tóm lại
Sự phát triển của các dự án niêm phong Bitcoin đã mở rộng đáng kể khả năng sử dụng Bitcoin trong các hệ sinh thái blockchain khác nhau. Trong khi phương pháp đóng gói tập trung, kết hợp và toàn diện giải quyết các thách thức về khả năng tương tác thì rủi ro liên quan đến quản lý ký quỹ và các lỗ hổng hợp đồng thông minh vẫn tồn tại. Một phân tích so sánh giữa các biến thể niêm phong Bitcoin phổ biến như wBTC, renBTC, sBTC, tBTC, hBTC và dlcBTC cho thấy sự cân bằng giữa bảo mật, phi tập trung và kiểm soát người dùng.
dlcBTC nổi lên như một giải pháp tuyệt vời để cung cấp thông tin xác thực an toàn và không giam giữ cho BTC trên mạng Ethereum. Tận dụng DLC, dlcBTC đảm bảo chủ quyền của người dùng, loại bỏ rủi ro về quyền giám hộ của bên thứ ba và cho phép sử dụng BTC gốc trong nền tảng DeFi mà không cần đóng gói hoặc bắc cầu truyền thống. Khi bối cảnh blockchain tiếp tục phát triển, dlcBTC thể hiện các nguyên tắc phi tập trung và bảo mật, mang đến một con đường đầy hứa hẹn cho người nắm giữ BTC đang tìm cách tham gia liền mạch vào hệ sinh thái DeFi đang bùng nổ.
