Được viết bởi: Mike
A. Quan điểm thị trường
1. Thanh khoản vĩ mô
Thanh khoản tiền tệ được cải thiện. Chỉ số CPI cơ bản của Mỹ một lần nữa cao hơn dự kiến và xác suất Cục dự trữ liên bang Hoa Kỳ cắt giảm lãi suất trong tháng 6 giảm xuống dưới 50%. Hợp đồng hoán đổi cho thấy Cục dự trữ liên bang Hoa Kỳ sẽ chỉ cắt giảm lãi suất 50 điểm cơ bản vào năm 2024. Lạm phát đã quay trở lại và trái phiếu Mỹ bắt đầu tăng trở lại. Chứng khoán Hoa Kỳ điều chỉnh hàng tuần và thị trường crypto cũng theo sau điểm yếu chung của chứng khoán Hoa Kỳ.
2. Điều kiện toàn thị trường
Top 100 cổ phiếu tăng giá trị vốn hóa thị trường:
BTC đã dao động ở mức cao trong tuần này giảm nửa đang đến gần. Điểm nóng của thị trường xoay quanh hệ sinh thái BTC và giao thức Defi với lợi ích thực. Khi thị trường tăng vọt, các lĩnh vực như AI và Meme với những câu chuyện giàu trí tưởng tượng và hoành tráng sẽ trở nên phổ biến. Khi thị trường điều chỉnh, các lĩnh vực như reStake và stablecoin có lợi nhuận an toàn sẽ được ưa chuộng.
1. CKB: Một chuỗi công khai trong nước có uy tín, gần đây đã phát hành giao thức RGB++ BTC L2 và đồng xu thử nghiệm đầu tiên SEAL của nó đã tăng vọt hàng trăm lần. Runestone và PUPS trong hệ sinh thái BTC Rune cũng đã tăng mạnh. Runestone là phiên bản nâng cấp của Khắc chữ , có thể giảm tắc nghẽn mạng BTC một cách hiệu quả và dự kiến tung ra vào cuối tháng 4.
2. ENA: Đây là giao thức stablecoin tăng trưởng nhanh nhất trong thời gian gần đây, cung cấp lãi suất chênh lệch giá hợp đồng tương lai lên tới 30%. Hiện tại, token ENA đã được trao quyền và lợi nhuận khai thác có thể được tăng tốc bằng cách đặt cược ENA. ENA tương tự như logic bơm giá tiền xu để khích lệ sử dụng trên quy mô lớn.
3. TON: Chuỗi công khai đã lọt vào top 10 giá trị vốn hóa thị trường và token tương đối tập trung. Đồng tiền sinh thái Notcoin sẽ được phát hành trong tương lai gần và được khai thác miễn phí trên điện thoại di động. Nó có 30 triệu người dùng và 5 triệu người dùng hoạt động hàng ngày.
3. Thị trường BTC
1) Dữ liệu trên chuỗi
Mức độ thoái lui của BTC nhỏ hơn so với những năm trước rủi ro đang dần tích lũy. Thu nhập thợ đào BTC đang trong giai đoạn có xu hướng giảm và số lượng giao dịch hiện tại, mặc dù vẫn ở mức cao, nhưng thấp hơn đáng kể so với năm ngoái. Thị trường hiện tại chỉ trải qua hai lần điều chỉnh trên 10% kể từ khi mức cao nhất mọi thời đại lịch sử bị phá vỡ, tuy nhiên hầu hết các mức thoái lui lịch sử đều lớn hơn nhiều, trong đó biến là trên 25%.
Giá trị vốn hóa thị trường stablecoin tăng trưởng 1%. Hoa Kỳ cáo buộc Nga sử dụng stablecoin USDT cho các hoạt động của mình.
Chỉ báo xu hướng dài hạn MVRV-ZScore dựa trên tổng chi phí thị trường và phản ánh lợi nhuận chung của thị trường. Khi chỉ báo lớn hơn 6 thì đó là phạm vi trên cùng; khi chỉ báo nhỏ hơn 2 thì đó là phạm vi dưới cùng. MVRV đã giảm xuống dưới mức quan trọng 1 và người nắm giữ nhìn chung chìm trong lỗ vốn. Chỉ báo hiện tại là 2,8, đang bước vào giai đoạn trung gian.
Các quỹ tổ chức tiếp tục chứng kiến dòng vốn vào ròng trong hai tuần, nhưng tốc độ dòng vốn vào đã chậm lại đáng kể.
2) Thị trường kỳ hạn
Lãi suất tài trợ tương lai: Lãi suất trở lại bình thường trong tuần này. Tỷ lệ phí là 0,05-0,1% và đòn bẩy dài cao, đây là mức cao nhất trong ngắn hạn của thị trường; tỷ lệ phí là -0,1-0%, đòn bẩy đầu cơ giá xuống cao và đó là ngắn hạn. đáy của thị trường.
Khối lượng mở tương lai : Khối lượng mở BTC về cơ bản không thay đổi trong tuần này.
Tỷ lệ long-short tương lai: 1,1, tâm lý thị trường là bình thường. Tâm lý nhà đầu tư bán lẻ chủ yếu là một chỉ báo trái ngược, với chỉ số dưới 0,7 biểu thị sự hoảng loạn và chỉ số trên 2,0 biểu thị lòng tham. Dữ liệu tỷ lệ long-short dao động rất lớn và tầm quan trọng tham khảo bị suy yếu.
3) Giá spot
BTC đang dao động ở mức cao và giảm nửa còn khoảng 10 ngày nữa mới diễn ra. BTC đạt Cao nhất mọi thời đại (ATH) trước giảm nửa lần đầu tiên sau 15 năm. Năm ngoái ETH kiếm được phí gấp 100 lần so với SOL, nhưng bây giờ nó chỉ kiếm được gấp 4 lần phí. Đồng thời, giá trị vốn hóa thị trường ETH đã giảm từ 25 lần xuống còn 5 lần so với SOL. Từ góc độ định giá, với sự hội tụ của khả năng thu nhập từ phí, giá trị vốn hóa thị trường của SOL có nhiều cơ hội hơn để bắt kịp ETH. Khi SOL ngày càng trở nên tắc nghẽn, rất nhiều tiền cũng đang đổ vào chuỗi BASE và chuỗi TON mới nổi.
B. Dữ liệu thị trường
1. Tổng số tiền khóa vị thế chuỗi công khai
2. Chiếm tỷ lệ TVL của mỗi chuỗi công khai
Tổng TVL trong tuần này là 95,8 tỷ USD, giảm tổng cộng 2,5 tỷ USD, tương đương 2,5%. Tuần này, TVL của chuỗi công khai chính thống chủ yếu tăng. Chuỗi ETH tăng 7%, chuỗi TRON và chuỗi BSC đều tăng 1%, chuỗi ARB tăng 5%, chuỗi BTC tăng 7% và chuỗi BTC tăng 7%. Chuỗi Solana , hoạt động tốt nhất trong vài tháng qua, đã giảm 10%. Đáng chú ý nhất là chuỗi BLAST và chuỗi BASE, gần đây đã hoạt động rất tốt, tăng lần lượt 28% và 23%, xếp thứ sáu và thứ bảy với tổng TVL là 1,7b và 1,5b. Thruster, dự án hàng đầu của chuỗi BLAST, đã tăng vọt 521% trong tháng qua và Hyperlock Finance đã tăng vọt 12,565%. Chuỗi OP đã giảm 2% trong tuần này và rơi khỏi top 10 trong bảng xếp hạng TVL chuỗi công khai.
3. Khối lượng khóa vị thế của từng giao thức chuỗi
1) Số tiền khóa vị thế ETH
2) Số tiền khóa vị thế BSC
3) Số lượng Polygon khóa vị thế
4) Số tiền khóa vị thế Arbitrum
5) Số tiền Optimism khóa vị thế
6) Số tiền khóa vị thế cơ bản
7) Số tiền khóa vị thế Solana
4. Những thay đổi về dữ liệu thị trường NFT
1) Chỉ số NFT-500
2) Tình hình thị trường NFT
3) Chiếm tỷ lệ thị trường giao dịch NFT
4) Phân tích người mua NFT
Tuần này, giá sàn của các dự án blue-chip trên thị trường NFT chủ yếu tăng và thị trường vẫn đang tìm kiếm sự hỗ trợ, tăng hơn 3% trong ngày hôm nay. BAYC và MAYC đều tăng 6%, Pudgy Penguins tăng 4%, Milady tăng 20%, Azuki tăng 4%, DeGods tăng 10% và CryptoPunks giảm 4%. Tổng khối lượng giao dịch của thị trường NFT đã phục hồi nhẹ, trong đó BAYC giành lại vị trí dẫn đầu với khối lượng giao dịch trong bảy ngày là 7.553 eth. Số lượng người mua lần đầu và lặp lại thay đổi rất ít. Tâm lý của thị trường NFT vẫn tiếp tục. Liệu chu kỳ thị trường bò này có thể hồi sinh thị trường NFT hay không vẫn còn là một dấu hỏi.
5. Tình hình tài chính mới nhất của dự án
6. Động lực sau đầu tư
1) bitSmiley — Hệ sinh thái BTC
Không cần đăng ký. Giai đoạn đầu tiên của sự kiện beta công khai chung của bitSmiley và bitCow "The Trumeme Show" đã được ra mắt vào lúc 19:00 ngày 8 tháng 4. Hiện tại, mạng thử nghiệm Merlin đang bị quá tải do lưu lượng truy cập quá mức. Người sáng lập dự án bitSmiley và chính thức Merlin tích cực phối hợp hỗ trợ mở rộng để mang lại trải nghiệm thử nghiệm tốt hơn cho phần lớn người tham gia.
2) Mạng đa diện — ZK
Mạng Polyhedra và ether.fi đã đạt được sự hợp tác chiến lược. Mạng Polyhedra sử dụng công nghệ zkBridge và Dịch vụ xác minh hoạt động EigenLayer (AVS) để triển khai giao thức tương tác giảm thiểu tín nhiệm giữa mạng Bitcoin và các hệ thống blockchain khác. cung cấp 3 tỷ ĐÔ LA bảo mật kinh tế crypto. Đồng thời, ether.fi sẽ sử dụng Polyhedra làm mạng xác thực phi tập trung(DVN) mặc định trên LayerZero để cải thiện tính bảo mật và hiệu quả của giao thức. Trong tương lai, những người cầm cố token ZK sẽ có cơ hội nhận được 500.000 đô la. Phần thưởng token ETHFI.
Hiện tại, giao thức tương tác Bitcoin Polyhedra đã thu được tổng cộng hơn 5,3 tỷ đô la crypto. Nó được hỗ trợ chung bởi ether.fi, Renzo và LRT của Swell. Ngoài ra, cơ chế cam kết kép của nó cũng cho phép ZK trong tương lai. những người cam kết token trong AVS của nó cũng để có được Lợi nhuận đến từ giao thức tương tác Bitcoin của nó.
3) ORA - Giao thức Oracle có thể xác minh
Tổng nguồn cung cấp token OpenLM IMO OLM là 1 tỷ, 50% sẽ được sử dụng để chào bán công khai IMO, 30% sẽ được sử dụng để thanh khoản, 10% sẽ được phân bổ cho những người đóng góp OpenLM và 10% sẽ được phân bổ cho đội ngũ ORA. Định giá pha loãng hoàn toàn của OLM là 300 ETH, IMO sẽ tăng 150 ETH (500 triệu OLM) và giá IMO của OLM là 3e-7 ETH (khoảng 0,001 USDT). OLM có hai tính năng chính: chia sẻ thu nhập và đốt. Trong đó thu nhập đến từ OAO hoặc các nguồn khác sẽ được phân bổ cho nhóm chia sẻ thu nhập bao gồm người nắm giữ token token OLM có thể đăng ký nhận thu nhập sau mỗi 90 ngày kể từ khi chụp nhanh. Một phần thu nhập đến từ OAO hoặc các nguồn khác sẽ được phân bổ cho nhóm đốt token OLM. Người nắm giữ token có thể đốt token của họ dưới dạng cơ chế mua đốt sẽ hỗ trợ giá sàn OLM.
