A. Quan điểm thị trường

1. Thanh khoản vĩ mô

Thanh khoản tiền tệ được cải thiện. Dữ liệu doanh số bán lẻ của Hoa Kỳ trong tháng 3 đã vượt quá mong đợi và bài phát biểu phe diều hâu của Powell càng làm giảm kỳ vọng về việc cắt giảm lãi suất. Biểu đồ dấu chấm cho thấy Cục dự trữ liên bang Hoa Kỳ dự kiến ​​sẽ thực hiện ba lần cắt giảm lãi suất 25 điểm cơ bản trong năm nay, nhưng các nhà đầu tư hiện chỉ mong đợi một hoặc lần lần cắt giảm. Vào tháng Giêng năm nay, họ dự kiến ​​sẽ cắt giảm lãi suất sáu lần. Rủi ro về tình hình ở Trung Đông đã giảm bớt. Chỉ số đô la Mỹ đạt mức cao nhất trong 6 tháng và chứng khoán Mỹ giảm mạnh. Thị trường crypto theo dõi sự điều chỉnh của thị trường chứng khoán Hoa Kỳ.

2. Điều kiện thị trường chung

Top 100 cổ phiếu tăng giá theo giá trị vốn hóa thị trường:

BTC đã giảm yếu trong tuần này và tỷ lệ thống trị của BTC tăng lên mức cao mới sau 4 năm. Tỷ giá hối đoái của các altcoin bắt đầu không khớp với BTC. Điểm nóng của thị trường xoay quanh hệ sinh thái rune BTC và đồng tiền người hâm mộ bóng đá. Giao thức Rune sẽ được ra mắt tại khối giảm nửa vào cuối tuần. Bạn nên chuẩn bị ví trước và chuẩn bị chơi rune. Sự khác biệt lớn nhất giữa rune và inscription là chúng thu hút nhiều nguồn vốn của Mỹ hơn.

1. TAO: TAO được niêm yết trên sàn giao dịch Binance . TAO là chương trình đào tạo máy học AI của POW có kiến ​​trúc tương tự như Polkadot và mô hình kinh tế của nó tương tự như BTC. 2. Omni : Omni được niêm yết trên sàn giao dịch Binance . Omni tập trung vào việc truyền thông tin chuỗi Chuỗi giữa ETH L2 và sử dụng mô-đun để giải quyết vấn đề phân mảnh L2. ZETA trên cùng đường đua có giá trị vốn hóa thị trường là 2,5 tỷ USD. 3. MERLIN: MERLIN được niêm yết trên OK Sàn giao dịch. Chuỗi công khai MERLIN là EVM L2 của BTC và 20% airdrop sẽ được mở khóa trong sáu tháng tới. STX trên cùng đường đua có giá trị vốn hóa thị trường 4 tỷ USD và CKB có giá trị vốn hóa thị trường 1 tỷ USD.

3. Thị trường BTC

1) Dữ liệu trên Chuỗi

Mô hình chu kỳ của BTC có thể tiếp tục không? Lần thị trường bò đầu tiên kéo dài 3,5 năm; thị trường hiện tại đã được 1,5 năm. Giá tăng 113 lần và 19 lần trong các chu kỳ trước, trong khi cho đến nay, giá đã tăng 4 lần. Dòng vốn ETF spot mang lại 12 tỷ USD vốn mới. Việc nắm giữ BTC của ETF được ước tính trị giá 60 tỷ USD và đã trở thành một trong những động lực quan trọng nhất của thị trường.

Giá trị vốn hóa thị trường stablecoin tăng trưởng 2% và các nguyên tắc cơ bản về nguồn vốn dài hạn vẫn tốt.

Chỉ báo xu hướng dài hạn MVRV-ZScore dựa trên tổng chi phí thị trường và phản ánh lợi nhuận chung của thị trường. Khi chỉ báo lớn hơn 6 thì đó là phạm vi trên cùng; khi chỉ báo nhỏ hơn 2 thì đó là phạm vi dưới cùng. MVRV đã giảm xuống dưới mức quan trọng 1 và người nắm giữ có lỗ vốn tổng thể. Chỉ báo hiện tại là 2.1, đang bước vào giai đoạn trung gian.

Các quỹ tổ chức bắt đầu chứng kiến ​​dòng vốn chảy ra ròng và các quỹ ETF spot có dòng vốn chảy ra ròng trong ba ngày liên tiếp. Tâm lý nhà đầu tư đang lưỡng lự.

2) Thị trường kỳ hạn

Tỷ lệ tài trợ tương lai: Tuần này tỷ lệ này gần bằng 0. Tỷ lệ phí là 0,05-0,1% và đòn bẩy dài cao, đây là mức phí ngắn hạn cao nhất trên thị trường; tỷ lệ phí là -0,1-0%, đòn bẩy đầu cơ giá xuống cao và đó là ngắn hạn. đáy của thị trường.

Khối lượng mở tương lai : Khối lượng mở BTC giảm mạnh trong tuần này và những người chơi chính trên thị trường đã rời khỏi thị trường.

Tỷ lệ long-short: 2,4, tâm lý thị trường vẫn còn tham lam. Tâm lý nhà đầu tư bán lẻ chủ yếu là một chỉ báo đảo ngược, với chỉ số dưới 0,7 biểu thị sự hoảng loạn và chỉ số trên 2,0 biểu thị lòng tham. Dữ liệu tỷ lệ long-short dao động rất lớn và tầm quan trọng tham khảo bị suy yếu.

3) Giá spot

BTC tiếp tục giảm và lợi ích của giảm nửa đã trở thành hiện thực. Giá ngừng hoạt động thấp nhất thợ đào hiện là 49.000 USD. BTC hiện đang giảm 15% so với mức đỉnh, trong khi nhiều Altcoin lớn giảm gần 50% so với mức đỉnh. Điều này là do ETF mang lại áp lực mua vào vĩnh viễn và việc mở khóa Altcoin mang lại áp lực bán vĩnh viễn. Khả năng cao là chúng ta sẽ phải đợi đến cuối năm khi Cục dự trữ liên bang Hoa Kỳ chính thức cắt giảm lãi suất và thanh khoản thị trường được cải thiện hoàn toàn thì chúng ta mới có thể thực sự thấy sự gia tăng chung của thị trường. Sự kiên nhẫn cuối cùng sẽ được khen thưởng.

B. Dữ liệu thị trường

1. Tổng số tiền khóa vị thế chuỗi công khai

2. Chiếm tỷ lệ TVL của mỗi chuỗi công khai

Tổng TVL trong tuần này là khoảng 87 tỷ USD, giảm tổng thể là 8,8 tỷ USD, tương đương 9,2%. Hầu như tất cả giá TVL chuỗi công khai chính thống đều giảm mạnh trong tuần này. Chuỗi ETH giảm 11%, Chuỗi TRON giảm 16%, Chuỗi Solana giảm 17%, Chuỗi ARB giảm 15%, Chuỗi BLAST giảm 19%, Chuỗi BTC và Polygon đều giảm 13% , và Chuỗi OP đã giảm 15% trong tuần này, TVL có dưới 850 triệu đô la Mỹ và tụt xuống vị trí thứ 12. Trong tình hình thị trường này, Chuỗi MERLIN nổi bật đã tăng 103% trong tuần này và tăng lũy ​​kế 2864% trong tháng qua.

3. Khối lượng khóa vị thế của từng giao thức Chuỗi

1) Số tiền khóa vị thế ETH

2) Số tiền khóa vị thế BSC

3) Số lượng Polygon khóa vị thế

4) Số tiền khóa vị thế Arbitrum

5) Số tiền Optimism khóa vị thế

6) Số tiền khóa vị thế cơ bản

7) Số tiền khóa vị thế Solana

4. Những thay đổi về dữ liệu thị trường NFT

1) Chỉ số NFT-500

2) Tình hình thị trường NFT

3) Chiếm tỷ lệ thị trường giao dịch NFT

4) Phân tích người mua NFT

Tuần này, giá sàn của các dự án blue-chip thị trường NFT gần như đều giảm và thị trường vẫn duy trì xu hướng giảm ổn định. BAYC giảm 10% trong tuần này, MAYC giảm 11%, Pudgy Penguins giảm 9%, Lilpudgys giảm 11%, Milady giảm 10%, Azuki giảm 5% và Pandora giảm 27%. Khối lượng giao dịch của thị trường NFT vẫn đang giảm so với mức giảm 30% về khối lượng giao dịch trong tháng trước, BAYC vẫn duy trì vị trí dẫn đầu với khối lượng giao dịch trong bảy ngày là 7.484 eth. Số lượng người mua lần đầu và lặp lại tiếp tục có xu hướng giảm. Nói chung, thị trường NFT đã trải qua một mùa đông lạnh giá lâu hơn dự kiến ​​và vẫn chưa có dấu hiệu phục hồi.