Chỉ báo chính (19 tháng 8, 4 giờ chiều giờ Hồng Kông -> 4 giờ chiều ngày 26 tháng 8):
BTC/USD +8,5% ($58.600 -> $63.600), ETH/USD +4,4% ($2.620 -> $2.735)
BTC/USD Biến động ATM tháng 12 (cuối năm) không thay đổi (62,2 -> 62,2), biến động đảo ngược rủi ro ngày 25 tháng 12 -2,0 v (4,1 -> 2,1)
Giá spot cuối cùng đã vượt qua thành công mức 54-63 k và kiểm tra mức kháng cự trong phạm vi giá 64-65 k. Nếu phạm vi này có thể bị phá vỡ, giá BTC có thể thách thức mức cao một lần nữa (mục tiêu ban đầu là 70k, sau đó trên 74k). Hỗ trợ ban đầu dưới 62,5k.
Kết hợp với sự đột phá giá vào thứ Sáu, hành động biến động trong vài tuần qua đã tạo ra mô hình vai đầu vai đảo chiều (hơi khó hiểu). Điều này cho thấy rằng nếu giá quay trở lại và không vượt qua được ngưỡng kháng cự phía trên thành công thì xu hướng có thể di chuyển có chủ ý hơn về phạm vi thấp hơn.
Các sự kiện chính của thị trường:
Thị trường nói chung đang trong giai đoạn điều chỉnh giá bình tĩnh vào đầu tuần này, nhưng vào tối thứ Sáu, khi bài phát biểu của Powell tại hội nghị Jackson Hole đến gần, kỳ vọng của thị trường dần tăng lên. Thay vì đẩy lùi kỳ vọng rằng thị trường đang nhanh chóng điều chỉnh để đáp ứng việc cắt giảm lãi suất nhanh hơn, sớm hơn, Powell thừa nhận rằng “bây giờ là lúc” để bắt đầu chu kỳ cắt giảm lãi suất của Cục dự trữ liên bang Hoa Kỳ.
Thị trường crypto ban đầu phản ứng tương đối chậm (so với tăng chứng khoán Mỹ/sự suy yếu của đồng đô la Mỹ so với các đồng tiền G10), nhưng cuối cùng BTCUSD đã vượt qua phạm vi giá gần đây là 58-62k và ổn định ở mức 64k, thúc đẩy ETHUSD tăng song song với dãy vị trí cao gần đây.
Tiếng ồn địa chính trị hiện đang dần lùi xa. Không có dấu hiệu nào cho thấy căng thẳng sắp nâng cấp thang ở Trung Đông, và các cuộc đàm phán hòa bình cũng đang gặp khó khăn để tiến triển mà không có tiến bộ đáng kể.
Biến động ngụ ý của ATM:
Biến động ngụ ý phần lớn vẫn đi ngang trong tuần này, với giá spot vẫn nằm trong phạm vi giới hạn trước cuộc họp Jackson Hole. Phiên Jackson Hole đã nâng mức độ biến động ngụ ý lên điểm hòa vốn qua đêm là 2,5% (độ biến động ngụ ý là 60). Mức này nhìn chung là hợp lý đối với dữ liệu tần số cao nhưng thấp hơn đối với dữ liệu theo thời gian cố định.
Sau cuộc họp ở Jackson Hole, giá spot đã vượt qua phạm vi 58-62k và mức độ biến động ngụ ý ban đầu tăng. Nhưng đến thứ Hai, mức độ biến động ngụ ý nhanh chóng giảm trở lại, trong khi mức biến động spot/thực tế dừng lại ở mức 64k.
Nhu cầu về các lựa chọn liên quan đến bầu cử Hoa Kỳ vẫn tiếp tục, với phần lớn thông qua kỳ vọng tăng giá các cuộc gọi tháng 9/tháng 10 sang tháng 11/tháng 12. Tuy nhiên, nguồn cung quyền chọn kỳ vọng tăng giá dài hạn lượng lớn sau cuối tuần cũng khiến giá giảm, làm giảm tác động của cuộc bầu cử Mỹ.
Độ lệch/lồi:
Giá lệch đã giảm đáng kể (nhu cầu đối với các quyền chọn ở trên ít hơn), điều thú vị là hoàn toàn trái ngược với hành động giá spot. Điều này có thể cho thấy thị trường vẫn lo ngại về việc giá giảm nhanh, vì lần đợt giảm trước đó trong phạm vi này đều chứng kiến biến động giá spot rất mạnh.
Ngoài ra, một số nhà giao dịch đang lợi dụng giá spot tăng để bán các quyền chọn mua có bảo đảm, đặc biệt là với các kỳ hạn dài hơn, điều này đang gây áp lực giảm độ nghiêng của cấu trúc kỳ hạn.
Độ lồi đã phần nào suy yếu trong tuần này, với cả sự biến động thực tế và sự đảo ngược rủi ro spot thực tế đều có mối tương quan rất thấp, điều này đã gây ra một số áp lực giảm đối với độ lồi.
Chúc bạn giao dịch may mắn trong tuần này!
