Sau khi đạt mức cao kỷ lục 73.777 USD vào tháng 3 năm nay, Bitcoin đã nhiều lần thử thách mức 70.000 USD nhưng không thành công.
Vào sáng sớm hôm qua (ngày 21), Bitcoin đã tăng lên trên 69.000 USD, nhưng trong phiên giao dịch tại Mỹ, nó lại giảm xuống dưới 67.000 USD. Tính đến thời điểm viết bài, Bitcoin đã quay trở lại mức trên 67.000 USD, giao dịch ở 67.320 USD.
VX: TTZS6308
Nguyên nhân giảm giá Bitcoin: Áp lực lãi suất và thị trường chứng khoán
Có hai nguyên nhân chính khiến Bitcoin giảm sau khi tăng mạnh. Thứ nhất, Bitcoin đã tăng liên tục từ 60.000 USD trong 11 ngày qua, về mặt kỹ thuật, nó đang chịu áp lực điều chỉnh hồi. Thứ hai, lãi suất ở các nền kinh tế phương Tây tăng mạnh, lãi suất trái phiếu chính phủ 10 năm của Mỹ và Đức đều tăng 10 điểm cơ bản, tạo áp lực lên các tài sản rủi ro.
Các nhà đầu tư lo ngại thị trường tài chính truyền thống có thể xảy ra hiệu ứng domino, do đó đã giảm vị thế rủi ro của Bitcoin.
Đáng chú ý là mối tương quan 40 ngày giữa Bitcoin và chỉ số S&P 500 vẫn duy trì trên 80%, cho thấy hai thị trường này vẫn chịu ảnh hưởng bởi các yếu tố tương tự, khác với tình trạng âm hoặc tương quan thấp từ giữa tháng 7 đến giữa tháng 9.
Lãi suất trái phiếu chính phủ 10 năm của Mỹ có thể thách thức mức 5% trong 6 tháng tới, chủ yếu do lo ngại về lạm phát và chi tiêu chính phủ.
Hiện hơn 90% nhà đầu tư đang có lãi, và số lượng hợp đồng chưa được thanh toán tăng lên, cảnh báo rằng một đợt điều chỉnh hồi có thể sắp đến.
Ở đâu có thể mua bắt đáy?
Trước đà điều chỉnh của thị trường, Bitcoin có thể tạo ra "mức thấp cao hơn" (higher low) xung quanh mức 66.000 USD, đây sẽ là cơ hội đầu tư tiếp theo.
Bitcoin đã có một thời gian biểu hiện tốt, nhưng bị ảnh hưởng bởi mùa báo cáo tài chính của thị trường chứng khoán Mỹ, tuần này sẽ là "tuần tránh rủi ro". Tuy nhiên, dự kiến sau một đợt điều chỉnh ngắn, khi cuộc bầu cử Mỹ sắp diễn ra, Bitcoin có thể sẽ tăng trở lại và lập nên Cao nhất mọi thời đại (ATH) mới.
Thị trường phái sinh Bitcoin vẫn ổn định
Mặc dù thị trường Spot có sự điều chỉnh, nhưng thị trường phái sinh vẫn thể hiện sự bền bỉ.
Ngay cả khi Bitcoin kiểm tra mức hỗ trợ 67.000 USD, phần trăm lãi suất hàng năm của hợp đồng tương lai Bitcoin 2 tháng vẫn duy trì trên 9%, cho thấy tâm lý thị trường vẫn ổn định. Trong điều kiện bình thường, phần trăm lãi suất này thường nằm trong khoảng 5% đến 10%.
Trên thị trường quyền chọn, chỉ số độ lệch 25% delta nằm trong vùng trung tính hơi tăng, tức là từ -7% đến +7%, cho thấy các nhà giao dịch phái sinh không hoảng sợ trước việc Bitcoin giảm trong 24 giờ qua, nếu thị trường kỳ vọng còn có thể giảm thêm, chỉ số này thường sẽ tiến về 0% hoặc cao hơn.
Về mặt ETF BTC, dòng vốn đang chảy vào rất mạnh, ETF BTC đã thu hút 273,7 triệu USD, chủ yếu từ Ark, ETF IBIT của BlackRock có biểu hiện nổi bật, tuần trước đã thu hút hơn 1,1 tỷ USD, mạnh nhất kể từ tháng 3, xếp thứ ba về dòng vốn đầu tư vào ETF kể từ đầu năm.
Vượt 70.000 USD trong tuần này?
Khả năng ông Trump thắng cử gần đây đã tăng lên, điều này có tác động tích cực đến giá Bitcoin, dự kiến đến thứ Sáu Bitcoin sẽ vượt qua ngưỡng tâm lý quan trọng 70.000 USD. Tuy nhiên, khả năng lập Cao nhất mọi thời đại (ATH) mới trong tuần này vẫn còn thấp.
Các yếu tố địa chính trị như cuộc bầu cử Mỹ, xung đột Trung Đông và diễn biến toàn cầu về quản lý stablecoin, đều có thể mang lại những bất ngờ lớn (sự kiện đen) cho thị trường tiền điện tử trước kỳ nghỉ lễ. Vào tháng 11, Bitcoin có thể sẽ vượt mức cao nhất lịch sử và tăng ổn định, hướng tới cột mốc quan trọng tiếp theo là 100.000 USD.
Hoạt động của các "cá voi" vẫn đang gia tăng, số lượng tăng cũng ngày càng nhiều.
Đường xu hướng giảm của chu kỳ lớn đã bị phá vỡ và thành công kiểm tra lại, hình thành một mẫu hình nêm tăng giá trên biểu đồ nhỏ, ngắn hạn sẽ yếu đi, giảm về kiểm tra đường xu hướng giảm của chu kỳ lớn và vùng Fibonacci 0.236 của chu kỳ trước, khoảng 66.000 USD (nếu có thể đến 63.000 USD thì càng tốt), tạo thành một mẫu hình nêm tăng ở mức độ lớn hơn.
Về mặt dữ liệu:
Thị trường Spot: Tổng hợp Spot đã duy trì bán nhẹ vào tối Chủ Nhật, nhưng vào sáng sớm Thứ Hai bắt đầu tăng mạnh, diễn ra 2 lần;
Thị trường Futures: Tổng hợp Futures đã có bán nhỏ liên tục từ tối Chủ Nhật đến sáng sớm Thứ Hai, trong lần tăng giá đầu tiên của Spot vẫn đang giảm và bán khống, nhưng ở lần tăng giá thứ hai vượt qua 69.000 USD thì chuyển sang mua vào hoàn toàn;
Có vẻ như các nhà giao dịch ngắn hạn đã dựa vào khả năng 69.000 USD là giả vọt để vào vị thế bán, sau đó bị đà mua mạnh của Spot đẩy lên và phải chốt lời; Đáng chú ý là Coinbase đã thay đổi từ trạng thái liên tục bán ra trước đó sang bắt đầu mua vào nhỏ lẻ, đây là một thay đổi đáng kể; Nhưng Binance Futures ngoài 3 lần kéo giá có mua vào rõ ràng, còn lại thời gian đều ở trạng thái bán nhỏ/bán khống;
Đã bắt đầu xuất hiện lực mua trên thị trường Spot! Mặc dù khối lượng không lớn, nhưng nếu có thể tiếp nhận được nguồn cung từ việc nhà giao dịch Futures chốt lời, giá sẽ có thể ổn định ở mức 69.000 USD.
