Hiện nay, chúng ta đang ở trong "thời điểm thu tiền" trên thị trường tiền điện tử. Trong một tháng sau khi ông Trump được bầu, những "nhà đầu cơ coin" đã trải qua "thời khắc thu tiền" trên thị trường tiền điện tử. Tính từ ngày 6 tháng 11 khi ông Trump được bầu làm Tổng thống Mỹ mới, trong vòng một tháng (từ ngày 6 tháng 11 đến ngày 6 tháng 12), hơn một nửa trong số 100 token hàng đầu về giá trị vốn hóa thị trường đã tăng trên 100%, thậm chí có những ngày tăng gấp đôi, tình trạng này diễn ra gần như hàng ngày, thị trường tiền điện tử chính thức bước vào "Mùa Altcoin".
Theo thống kê mới nhất của Foresight News, trong giai đoạn từ ngày 6 tháng 11 đến ngày 6 tháng 12, 55% trong số 100 token hàng đầu về giá trị vốn hóa thị trường đã tăng trên 100%, 84% tăng trên 50%, 97% tăng trên 30%.
Trong số 100 token hàng đầu về giá trị vốn hóa thị trường, chỉ có 3 token tăng dưới 30%: BNB (24%), XMR (24%), Popcat (-1,56%). Trong cùng giai đoạn này, ngay cả những token xếp hạng 100-200 về giá trị vốn hóa thị trường cũng có 39% token tăng trên 100%, 87% tăng trên 30%.
Trong vòng một tháng, hơn một nửa trong số 100 token hàng đầu về giá trị vốn hóa thị trường đã tăng trên 100%, có thể nói rằng trong giai đoạn này, thị trường tiền điện tử đang ở giai đoạn "vàng đầy khắp nơi" (Lưu ý: Hiện tại, những token nằm trong top 100 về giá trị vốn hóa thị trường, ngay cả token có giá trị vốn hóa thấp nhất cũng đều vượt 1 tỷ USD, đây là số liệu thống kê sau khi tăng giá).
Vậy "Mùa Altcoin" lần này bắt đầu từ đâu? Tại sao lại bắt đầu? "Thời khắc thu tiền" như thế này sẽ kéo dài bao lâu? Những Altcoin chưa từng tăng giá lớn, liệu có nghĩa là bị thị trường bỏ rơi? Những người làm trong lĩnh vực tiền điện tử thông thường nên bố trí như thế nào? Bài viết này là phân tích tương đối chủ quan của tác giả, không phải là lời khuyên đầu tư, chỉ để tham khảo.
「Mùa Altcoin」, là như thế nào?
Việc ông Trump được bầu được cho là sự kiện then chốt khai mở "Mùa Altcoin" lần này.
Nếu mở bất kỳ một Altcoin nào và xem "biểu đồ 1 năm", đều sẽ thấy ngày 6 tháng 11 là một điểm chuyển biến quan trọng và là ranh giới. Đối với những nhà đầu tư hoặc giao dịch viên, nắm bắt được thời điểm quan trọng khi ông Trump được bầu để lên kế hoạch trọng điểm trở nên đặc biệt quan trọng.
Vào ngày 6 tháng 11 năm 2024, ông Trump đã thành công đánh bại bà Harris và trở thành Tổng thống Mỹ mới. Do ông Trump đã hứa hẹn nhiều ủng hộ cho sự phát triển của ngành tiền điện tử trong chiến dịch tranh cử, mọi người gọi ông là "Tổng thống Bitcoin đầu tiên của Mỹ", điều này cũng mở ra màn cho dòng vốn toàn cầu đổ vào ngành tiền điện tử.
Khi màn mở ra giai đoạn bò thị trường, "dòng chảy" và "tốc độ dòng chảy" của vốn trong thị trường tiền điện tử, tức là vốn trước tiên lựa chọn những phân khúc nào, sau đó lựa chọn những hướng đi nào; vốn có xu hướng tích lũy nhiều hơn ở những phân khúc nào, ít hơn ở những hướng đi nào, trở thành điểm quan tâm chính của những nhà giao dịch.
Làm thế nào để nắm bắt hiệu quả "Mùa Altcoin"?
Tác giả cho rằng, từ góc độ phân tích việc Bitcoin vượt qua các mức quan trọng, "Mùa Altcoin" lần này có thể chia thành ba giai đoạn chính: Giai đoạn khởi động Mùa Altcoin, Giai đoạn tăng tốc Mùa Altcoin, Giai đoạn cất cánh toàn diện Mùa Altcoin.
(1) Giai đoạn khởi động Mùa Altcoin. Giai đoạn đầu tiên kéo dài một tuần, từ ngày 6 tháng 11 đến ngày 14 tháng 11, trong giai đoạn này Bitcoin đã tăng từ 69.000 USD lên 90.000 USD, đặc điểm của giai đoạn này là Bitcoin và phân khúc Memecoin dẫn dắt toàn bộ thị trường tiền điện tử.
(2) Giai đoạn tăng tốc Mùa Altcoin. Giai đoạn thứ hai kéo dài 9 ngày, từ ngày 14 tháng 11 đến ngày 23 tháng 11, Bitcoin sau khi tạm thời đi ngang ở mức 90.000 USD, đã nhanh chóng vượt qua 99.000 USD nhưng dừng lại ở mức 100.000 USD, đặc điểm của giai đoạn này là các "chuỗi công khai hot" như Solana, Sui tăng giá nhanh chóng, thị trường xuất hiện tình trạng tăng gấp trăm lần thậm chí gấp nghìn lần trong thời gian ngắn. Tình trạng Altcoin tăng gấp đôi trong một ngày cũng bắt đầu diễn ra thường xuyên.
(3) Giai đoạn cất cánh toàn diện Mùa Altcoin. Giai đoạn thứ ba kéo dài 2 tuần, từ ngày 23 tháng 11 đến ngày 5 tháng 12, Bitcoin sau khi đi ngang điều chỉnh ở mức 99.000 USD, cuối cùng đã chính thức vượt qua 100.000 USD, đặc điểm của giai đoạn này là Altcoin cất cánh toàn diện, thị trường tiền điện tử nở rộ, phần lớn Altcoin đều tăng gấp đôi.
Có thể thấy, ở giai đoạn đầu tiên và giai đoạn thứ hai, vốn chủ yếu chảy vào những hướng đầu tư nóng nhất trong năm nay, như Memecoin, chuỗi công khai hot, đến giai đoạn thứ ba, vốn bắt đầu "bù đắp thiếu hụt" và chảy vào những hướng đầu tư tương đối l冷vắng.
Trước hết, giai đoạn đầu tiên khiến tác giả ấn tượng nhất là sự bùng nổ của Memecoin.
Giai đoạn này bắt đầu từ ngày 6 tháng 11 và kết thúc vào ngày 14 tháng 11, khoảng một tuần. Trong một tuần này, Bitcoin đã tăng từ 69.000 USD lên 90.000 USD. Ở giai đoạn này, mức tăng của Memecoin rõ ràng cao hơn phần lớn các phân khúc trong thị trường tiền điện tử.
Doge, đầu tàu của Memecoin, đã tăng từ 0,17 USD lên 0,46 USD, tăng 170%, từ ngày 6 tháng 11 đến ngày 23 tháng 11. WIF và BRETT, đầu tàu Memecoin của Solana và Base, cũng đều tăng trên 100% trong vòng một tuần.
Memecoin là hướng đầu tư được thảo luận sôi nổi trong giai đoạn này, và Doge cũng được gắn với nhân vật then chốt trong cuộc bầu cử này là Musk (Bộ Hiệu quả Chính phủ), nên đã dẫn đầu trong đợt tăng trưởng này, điều này cũng phù hợp với thói quen giao dịch và dòng chảy của vốn lớn.
Sau đây là bản dịch tiếng Việt:Ngoài ra, trong giai đoạn này, "hiệu ứng niêm yết" của các sàn giao dịch hàng đầu như Binance đã được phóng đại. Vào ngày 11 tháng 11, Binance đã thông báo niêm yết hai tài sản giao dịch spot là PNUT và ACT. Từ ngày 11 đến ngày 14, PNUT đã tăng 20 lần trong 3 ngày; ACT đã tăng 40 lần trong 3 ngày. Cho đến khi Bitcoin đạt mức kháng cự mới là 90.000 USD, họ mới dừng đà tăng điên cuồng.
Giai đoạn thứ hai, điều khiến tôi ấn tượng là các chuỗi công khai bùng nổ toàn diện, với hai "ngựa đen chuỗi công khai" dẫn đầu, nhiều altcoin tăng gấp đôi trong một ngày
Giai đoạn thứ hai kéo dài 9 ngày, từ ngày 14 tháng 11 đến ngày 23 tháng 11, Bitcoin tăng từ 90.000 USD lên 99.000 USD. Trong giai đoạn này, điều khiến tôi ấn tượng là các chuỗi công khai có tiềm năng lớn tiếp tục bùng nổ, với tư cách là một trong những hạng mục lớn nhất, họ đã tiếp nhận thêm nhiều dòng vốn.
Solana và Sui là hai hạng mục nóng của năm 2024, cũng trở thành những nơi ưu tiên để dòng vốn lớn chảy vào. Từ ngày 6 tháng 11 đến ngày 23 tháng 11, trong 17 ngày, Solana và Sui đã tăng lần lượt 73% và 100%.
Trong giai đoạn này, trên chuỗi cũng xuất hiện nhiều token tăng gấp trăm lần thậm chí gấp nghìn lần. Ví dụ, token Clanker mới trên Base đã tăng từ 2 USD vào ngày 13 lên 140 USD vào ngày 27 rồi giảm trở lại, tăng tối đa 70 lần trong 2 tuần.
Giai đoạn thứ ba, altcoin bùng nổ toàn diện.
Giai đoạn thứ ba kéo dài 2 tuần, từ ngày 23 tháng 11 đến ngày 5 tháng 12, Bitcoin sau khi điều chỉnh ngang qua 99.000 USD đã chính thức vượt qua 100.000 USD. Trong thời gian này, không chỉ altcoin tăng chung, mà hầu hết altcoin đều tăng gấp đôi trong vòng một tháng, thậm chí có token tăng gấp 3 lần, 4 lần.
Ví dụ, TRX, ngày 3 tháng 12 chỉ trong một đêm đã tăng từ 0,23 USD lên 0,44 USD, tăng 97%; token "ứng viên Chủ tịch SEC Mỹ" RSR, từ rạng sáng ngày 3 tháng 12 đến rạng sáng ngày 4 tháng 12, trong một ngày đã tăng từ dưới 0,01 USD lên 0,025 USD, tăng 150%; token "dẫn đầu RWA" Ondo, ngày 3 tháng 12, chỉ trong chưa đầy một ngày, đã tăng từ 1,2 USD lên 1,72 USD, tăng gần 50%, tăng 3 lần trong một tháng...
Những token này vốn đã có giá trị vốn hóa rất cao, nhiều token trên 1 tỷ USD, thậm chí có token như TRX có giá trị vốn hóa trên 10 tỷ USD, cũng có thể tăng gấp đôi trong một ngày. Ở giai đoạn này, hầu hết những người tham gia trong lĩnh vực tiền điện tử đã nhận ra rằng mùa altcoin đã đến, đây là "thời khắc nhặt tiền" trong cộng đồng tiền điện tử.
Trong khoảng thời gian từ ngày 6 tháng 11 đến ngày 6 tháng 12, trong số các tiền điện tử có giá trị vốn hóa trên 100 triệu USD, có 7 token tăng trên 3 lần, bao gồm: XRP (tăng 3 lần), XLM (tăng 4 lần), HBAR (tăng 5 lần), ALGO (tăng 3 lần), IOTA (tăng 3 lần), PNUT (tăng 16 lần), CRV (tăng 3,4 lần).
Tuy nhiên, sau khi nghiên cứu, tôi nhận thấy ngoài PNUT được niêm yết trên sàn giao dịch hàng đầu Binance vào đúng thời điểm thích hợp để có đà tăng vượt trội, các token khác không có tính phổ quát trong giao dịch. Trader nổi tiếng Eugene Ng Ah Sio đã đăng bài trên mạng xã hội vào ngày 16 tháng 11 rằng, "XRP, ADA và DOGE đã vượt trội, hoàn toàn vượt xa tất cả các tài sản khác mà cộng đồng tiền điện tử trên Twitter đã chạm đến trong giai đoạn đầu của thị trường bò, điều này hoàn toàn nằm ngoài dự đoán của tôi, nhưng tôi vẫn vui mừng chấp nhận."
Tóm lại, nắm bắt được thời điểm then chốt khi ông Trump được bầu làm Tổng thống Mỹ có lẽ là một việc quan trọng hơn. Tiếp theo là lựa chọn các tiền điện tử tương đối chất lượng, như Solana, SUI, Arb, OP, ENA, ít nhất trong giai đoạn này, mức tăng của chúng cũng tương đối tương đồng.
Luân chuyển ngành, ai bị bỏ lại?
Trong một tháng, đủ để hầu hết các ngành tiền điện tử luân chuyển một lần, nhưng vẫn có một số ngành tiền điện tử chưa được luân chuyển.
Và những ngành này có thể sẽ trở thành hướng chính mà thị trường khai thác tiếp theo, hoặc có thể bị thị trường hoàn toàn bỏ rơi.
Sau khi nghiên cứu, tôi thấy rằng các ngành tiền điện tử lớn đã được luân chuyển trong khoảng thời gian từ ngày 6 tháng 11 đến ngày 7 tháng 12, bao gồm:
Ngành chuỗi công khai (Ethereum tăng 50%, SUI tăng 90%, ARB tăng 120%); ngành stablecoin (ENA tăng 164%); ngành AI (WLD tăng 106%); ngành CEX (Bitget tăng 135%); ngành DEX (Uniswap tăng 100%); ngành RWA (ONDO tăng 147%); ngành stake và restake (PUFFER tăng 216%); ngành NFT (BLUR tăng 100%); ngành meme (DOGE tăng 111%, PEPE tăng 131%); ngành Metaverse (SAND tăng 261%); ngành DEPIN (RENDER tăng 115%); ngành game Web3 (GALA tăng 188%); ngành lưu trữ phi tập trung (FIL tăng 121%) và hơn một chục ngành tiền điện tử khác. Hầu hết chúng đều là những đầu tàu ngành hoặc "ngựa đen" mới nổi trong các ngành lớn.
Tuy nhiên, vẫn còn nhiều ngành chưa được luân chuyển đầy đủ, chẳng hạn như ngành Bitcoin, ngành TON, ngành game Web3, ngành mạng xã hội Web3, hầu hết các token dẫn đầu và token lớn trong các sinh thái này đều không thể hiện được sức mạnh trong mùa altcoin "bùng nổ toàn diện" này.
Sinh thái Bitcoin từng trở thành ngành và hạng mục nóng được thị trường quan tâm nhiều lần vào năm 2024, nhưng trong bối cảnh altcoin bùng nổ toàn diện từ ngày 6 tháng 11 đến ngày 6 tháng 12, lại không thể hiện được như mong đợi. Trong số 200 token có giá trị vốn hóa hàng đầu, token trong sinh thái Bitcoin như Ordi tăng 41%, Sats tăng 31%, DOG tăng 55%, đều không có token tăng trên 100%.
Ngành và hạng mục TON cũng từng nhiều lần trở thành tâm điểm chú ý của thị trường trong năm 2024, và đã được niêm yết trên nhiều sàn giao dịch chính thức, nhưng tổng thể cũng không thể hiện được đà tăng mạnh. TON tăng 44%, NOT tăng 53%, DOGS tăng 51%, các token khác trong top 500 giá trị vốn hóa tiền điện tử cũng chủ yếu chưa thể hiện được mức tăng trên 100%.
Ngành game Web3, hiện tại token có giá trị vốn hóa cao nhất là GALA, tăng 188%, nhưng chủ yếu thể hiện ở lớp hạ tầng. Ở cấp độ sản phẩm game cụ thể, GMT, ACE tuy cũng tăng trên 50% nhưng chưa vượt qua 100%, thị trường vẫn chưa quyết định mua vào mạnh.
Ngành mạng xã hội Web3 cũng tương tự, trong danh sách 200 token có giá trị vốn hóa tiền điện tử hàng đầu, chưa có token liên quan đến mạng xã hội Web3 lọt vào. Điều này dường như cũng có nghĩa là hạng mục mạng xã hội Web3 vẫn đang ở giai đoạn sớm, thị trường chưa tìm thấy đối tượng đầu tư đủ tốt.
Tuy nhiên, những ngành này mặc dù không thể hiện quá mạnh mẽ, nhưng có thể có nghĩa là luân chuyển ngành vẫn chưa kết thúc, cơ hội cấu trúc vẫn còn tồn tại.
Mùa altcoin sẽ kéo dài bao lâu?
Mùa altcoin đã kéo dài đúng một tháng, khi nào kết thúc đã trở thành điểm quan tâm chính của thị trường.
Dưới đây là bản dịch tiếng Việt của văn bản:Tác giả cho rằng, thời gian kết thúc mùa Altcoin cần được phân tích theo khoảng thời gian một hoặc hai tuần. Tháng đầu tiên của mùa Altcoin được chia thành ba giai đoạn: Giai đoạn khởi động (Bitcoin từ 69.000 U đến 90.000 U), Giai đoạn tăng tốc (từ 90.000 U đến 99.000 U), Giai đoạn bùng nổ toàn diện (chính thức vượt qua 100.000 U). Giai đoạn thứ nhất kéo dài một tuần, từ ngày 6/11 đến 14/11; Giai đoạn thứ hai kéo dài chín ngày, từ 14/11 đến 23/11; Giai đoạn thứ ba kéo dài hai tuần, từ 23/11 đến 5/12.
Nếu trong vòng hai tuần, Bitcoin không thể lập lại mức cao mới, ví dụ như không thể vượt qua 110.000 U, điều này có thể có nghĩa là thị trường thiếu thanh khoản mới, mùa Altcoin có thể kết thúc tại đây. Ngoài ra, Ethereum cũng tương tự, nếu trong vòng hai tuần, Ethereum không thể tiếp tục tăng giá trên nền 4.000 U, cũng rất có thể có nghĩa là thị trường không còn sức bật.
Ngoài ra, Spot ETF Ethereum tại Mỹ đã liên tục ghi nhận dòng tiền ròng trong 7 ngày, nếu xuất hiện dòng tiền ròng ra, điều này cũng có thể có nghĩa là mùa Altcoin này đã đạt đến điểm dừng.
Thị trường Altcoin của tiền điện tử đã đạt quy mô hàng trăm tỷ USD, điều này tự nhiên đã tạo ra một số quy luật thị trường.
Mùa Altcoin thường bắt đầu với một sự kiện quan trọng, chẳng hạn như việc thông qua Spot ETF Bitcoin tại Mỹ vào ngày 10/1 hoặc chiến thắng của Tổng thống Mỹ Donald Trump vào ngày 6/11. Sau những sự kiện này, toàn bộ thị trường tiền điện tử đều bước vào một đợt sốt ảo, thường kéo dài một tháng hoặc vài tháng.
Tuy nhiên, dòng tiền chảy vào thị trường tiền điện tử là có hạn, mùa Altcoin cuối cùng cũng sẽ kết thúc. Thường thì mùa Altcoin càng cuồng nhiệt, thời gian càng ngắn. Nếu trong vòng một hoặc hai tuần, Bitcoin và Ethereum không thể lập lại mức cao mới, đây có thể là một tín hiệu cảnh báo đáng chú ý.
