Các nhà giao dịch và nhà đầu tư tiền điện tử sẽ chứng kiến khoảng 3 tỷ đô la giá trị của các quyền chọn Bitcoin (BTC) và Ethereum (ETH) hết hạn vào hôm nay.
Các quyền chọn hết hạn có xu hướng gây ra sự biến động giá đáng kể, có nghĩa là những người tham gia thị trường tiền điện tử nên theo dõi sát các diễn biến của hôm nay và có thể điều chỉnh chiến lược giao dịch của họ quanh 8:00 UTC.
Các Quyền Chọn Bitcoin và Ethereum Trị Giá 2,95 Tỷ Đô La Đang Hết Hạn
Dữ liệu từ Deribit cho thấy 26.949 hợp đồng Bitcoin sẽ hết hạn vào hôm nay. Các quyền chọn hết hạn có giá trị danh nghĩa khoảng 2,6 tỷ đô la.
Điểm gây tổn thất tài chính lớn nhất cho số lượng holder nhiều nhất là 91.000 đô la. Tại thời điểm này, hầu hết các hợp đồng sẽ hết hạn không có giá trị.
Hết Hạn Quyền Chọn Bitcoin. Nguồn: DeribitTỷ lệ put-to-call của Bitcoin là 1,01. Điều này cho thấy xu hướng bearish khi các nhà đầu tư thực hiện nhiều lệnh bán (Put) hơn lệnh mua (Call).
Ngược lại, tỷ lệ put-to-call của Ethereum là 0,92, cho thấy triển vọng thị trường bullish cho ETH. Dựa trên dữ liệu của Deribit, 184.296 hợp đồng Ethereum sẽ hết hạn vào hôm nay. Các hợp đồng hết hạn này có giá trị danh nghĩa khoảng 340,7 triệu đô la và điểm gây tổn thất tối đa là 1.800 đô la.
Ethereum đã tăng nhẹ 2,27% kể từ khi phiên giao dịch của Thứ Sáu mở cửa, giao dịch tại mức 1.848 đô la tại thời điểm viết bài.
Các Quyền Chọn Ethereum Hết Hạn. Nguồn: DeribitMặc dù các lệnh bán Bitcoin vượt quá các lệnh mua, các nhà phân tích tại Greeks.live cho rằng xu hướng thị trường vẫn chủ yếu là bullish. Họ cũng lưu ý rằng nhiều nhà giao dịch kỳ vọng sẽ đẩy giá lên 100.000 đô la, dựa trên mức độ biến động thấp và cấu trúc thị trường.
"Các mức quan trọng đang được theo dõi bao gồm mức 96.000 đô la NPOC [Điểm Kiểm Soát Trần Trần] vừa được chạm và mức VWAP [Giá Trung Bình Có Trọng Số] lăn là 94.400 đô la, mặc dù một số người bày tỏ lo ngại về việc bán vào tháng Năm và rời đi," viết Greeks.live.
Với mức độ biến động thấp, các nhà giao dịch nhìn thấy cơ hội cho các vị thế dài. Theo Greeks.live, những người tạo thị trường đang bán các lệnh call với mức độ biến động ngụ ý (IV) là 30% để thu gamma, trong khi đòn bẩy vẫn ở mức thấp. Điều này cho thấy tiềm năng tăng giá với các nhà giao dịch kỳ vọng nhiều đợt cắt giảm lãi suất.
Thu gamma có nghĩa là bán các quyền chọn để kiếm lợi nhuận từ giá ổn định, quản lý các biến động giá nhỏ và kiếm phí bảo hiểm trong thị trường có mức độ biến động thấp.
Với việc ETH hoạt động kém hơn so với BTC, một số nhà giao dịch đang short nó. Trong khi đó, những người khác tập trung vào đà tăng ổn định của BTC và cân nhắc các vị thế volatility tháng Bảy để kiếm lợi nhuận vega. Điều này phản ánh sự phân chia chiến lược trong trọng tâm thị trường.
Lợi nhuận vega xảy ra khi giá quyền chọn tăng do sự gia tăng volatility thị trường, mang lại lợi ích cho các nhà giao dịch nắm giữ các quyền chọn có độ nhạy Vega cao hơn.
Trong khi đó, các nhà phân tích tại Deribit đồng ý rằng một số nhà giao dịch đang tập trung vào đà tăng ổn định của Bitcoin. Trong bối cảnh này, có sự chất đống đáng kể BTC trên mức 95.000 đô la.
"Thị trường cho thấy sự chất đống mạnh mẽ các lệnh call BTC trên 95.000 đô la, liệu việc hết hạn sẽ có tác động như thế nào?," các nhà phân tích Deribit đặt câu hỏi.
Tại thời điểm viết bài, Bitcoin đang giao dịch ở mức 97.108 đô la, với mức tăng gần 3% trong 24 giờ qua.
Hiệu Suất Giá Bitcoin (BTC). Nguồn: BeInCryptoDo đó, việc chất đống mạnh các quyền chọn mua Bitcoin trên 95.000 đô la cho thấy sự lạc quan của nhà giao dịch về một đợt tăng giá.
Tuy nhiên, điều quan trọng cần lưu ý là các quyền chọn hết hạn có thể kích hoạt volatility, như đã thấy với việc hết hạn quyền chọn 8,05 tỷ đô la tuần trước, đã gây ra sự điều chỉnh giá ngắn hạn. Tuy nhiên, volatility xung quanh việc hết hạn quyền chọn có xu hướng giảm xuống một khi các hợp đồng được thanh toán xong quanh 8:00 UTC trên Deribit.
