Bitcoin: Một thí nghiệm tư duy về giá trị neo của thế hệ tiền tệ tiếp theo

Tác giả: Liễu Diệp Kinh Hồng

Lời của tác giả

Là một người làm việc trong ngành Web3 nhiều năm, tôi đã chứng kiến và tham gia vào sự ra đời và thay đổi của vô số khái niệm, câu chuyện và cách chơi mới. Từ DeFi, NFT, Các tổ chức tự trị phi tập trung (DAO), đến các chuỗi công khai, sidechain, giải pháp L2, ngành dường như luôn đuổi theo những đổi mới mới nhất, cool nhất và có tính tưởng tượng nhất.

Nhưng trong làn sóng đổi mới liên tục này, khi tôi quay lại đọc Sách trắng của Bitcoin, suy nghĩ về ý đồ thiết kế ban đầu và bản chất kinh tế của nó, lại có nhiều cảm nhận mới. Bitcoin chắc chắn là điểm khởi đầu của toàn ngành, đồng thời cũng là phát minh mang tính cách mạng ở tầng cơ bản nhất. Sự đơn giản, kiềm chế và cơ chế tin cậy dựa trên thuật toán của nó cho đến nay vẫn chưa bị những người sau vượt qua.

Sau khi trải qua nhiều câu chuyện mới, việc phản思Bitcoin, xem xét lại vị trí độc đáo và khả năng tương lai của nó trong lịch sử tiến hóa tiền tệ, có lẽ có ý nghĩa hơn là việc đuổi theo làn sóng mới một cách mù quáng. Tôi cũng hy vọng bài viết này có thể giúp bạn thoát khỏi sự ồn ào, nhìn lại bản chất và kích thích những suy nghĩ mới.

Lời mở đầu

Tiền tệ là một trong những phát minh sâu sắc và được đồng thuận nhất trong quá trình phát triển của nền văn minh nhân loại. Từ việc trao đổi hàng hóa đến tiền kim loại, từ tiêu chuẩn vàng đến tiền tệ tín dụng chủ quyền, sự tiến hóa của tiền tệ luôn gắn liền với sự thay đổi của cơ chế tin cậy, hiệu quả giao dịch và cấu trúc quyền lực. Ngày nay, hệ thống tiền tệ toàn cầu đang phải đối mặt với những thách thức chưa từng có: phát hành tiền quá mức, khủng hoảng niềm tin, nợ chủ quyền xấu đi và những rung động địa chính trị do sự thống trị của đồng đô la Mỹ.

Sự ra đời và ảnh hưởng ngày càng mở rộng của Bitcoin buộc chúng ta phải suy nghĩ lại: Bản chất của tiền tệ là gì? "Neo giá trị" trong tương lai sẽ tồn tại dưới hình thức nào?

「Tính cách mạng của Bitcoin không chỉ ở công nghệ và thuật toán, mà còn ở chỗ nó là hệ thống tiền tệ đầu tiên trong lịch sử nhân loại được thúc đẩy từ dưới lên bởi người dùng, đang thách thức mô hình phát hành tiền tệ do quốc gia chủ trì trong nghìn năm.」

Bài viết này sẽ xem xét lại sự tiến hóa lịch sử của các vật neo tiền tệ, phê phán những khó khăn của hệ thống dự trữ vàng trong thực tế, phân tích những đổi mới và hạn chế về kinh tế học của Bitcoin, khảo sát thử nghiệm ý tưởng về Bitcoin như một neo giá trị trong tương lai, đồng thời dự báo các con đường phát triển đa dạng có thể của hệ thống tiền tệ toàn cầu.

Một, Sự tiến hóa lịch sử của các vật neo tiền tệ

1. Trao đổi hàng hóa và sự ra đời của tiền hàng hóa

Các hoạt động kinh tế ban đầu của con người chủ yếu dựa trên mô hình "trao đổi hàng hóa", trong đó hai bên giao dịch phải ngẫu nhiên sở hữu các mặt hàng mà bên kia cần, sự "trùng hợp kép về nhu cầu" này đã hạn chế rất lớn sự phát triển của sản xuất và lưu thông[1]. Để giải quyết khó khăn này, các hàng hóa có giá trị chấp nhận phổ biến (như vỏ sò, muối, gia súc, v.v.) dần trở thành "tiền hàng hóa", đặt nền móng cho tiền kim loại quý sau này.

Sự chuyển đổi lịch sử này cho thấy, việc Bitcoin có thể trở thành tiền tệ toàn cầu hay không không còn phụ thuộc hoàn toàn vào sự "phê duyệt" của quốc gia hay tổ chức, mà phụ thuộc vào việc liệu có đủ người dùng và sự đồng thuận của thị trường hay không.

Những bài học về bố cục tiền tệ trong tương lai:

• Khả năng tách quyền lực và tiền tệ: Tiền tệ không còn phải gắn liền với quyền lực quốc gia, mà có thể thuộc về internet, thuật toán và sự đồng thuận của người dùng toàn cầu.

• Sự hỗ trợ của quốc gia trở thành "điểm nhấn thêm": Việc Bitcoin có trở thành tiền tệ toàn cầu hay không không còn phụ thuộc hoàn toàn vào sự hỗ trợ lập pháp của các tổ chức quốc gia, miễn là có đủ người dùng và sự công nhận của xã hội.

• Thách thức chủ quyền mới: Các quốc gia chủ quyền trong tương lai có thể buộc phải thích ứng, thậm chí bị động chấp nhận tác động từ "tiền tệ tự trị của người dùng".

Phê phán và suy ngẫm:

Giới hạn và rủi ro của sự tự trị của người dùng: Làm thế nào để quản lý các rủi ro như biến động cực đoan, vấn đề quản trị, sự kiện "thiên nga đen" khi không có sự bảo chứng của chủ quyền?

Liệu "từ dưới lên" có thể đối phó với các cuộc khủng hoảng toàn cầu không? Khi gặp phải khủng hoảng tài chính hệ thống hoặc các cuộc tấn công công nghệ quy mô lớn, liệu hệ thống tiền tệ thiếu điều phối trung ương có dễ bị tổn thương hơn không?

Phân phối lại quyền lực: Bitcoin có thực sự "phi tập trung" không? Hay sẽ xuất hiện những trung tâm độc quyền mới?

3. Giới hạn thực tế và phê phán

Mặc dù Bitcoin mang tính cách mạng ở cấp độ lý thuyết và kỹ thuật, nhưng trong ứng dụng thực tế vẫn tồn tại nhiều hạn chế:

• Giá biến động lớn: Giá Bitcoin rất dễ bị ảnh hưởng bởi tâm lý thị trường, thông tin chính sách và các cú shock thanh khoản, với biên độ dao động ngắn hạn vượt xa tiền tệ chủ quyền.

• Hiệu quả giao dịch thấp, tiêu thụ năng lượng cao: Blockchain Bitcoin có số lượng giao dịch xử lý mỗi giây bị giới hạn, thời gian xác nhận dài, và cơ chế Bằng chứng công việc tiêu thụ rất nhiều năng lượng.

• Sự chống đối và rủi ro quản lý của chủ quyền: Một số quốc gia có thái độ tiêu cực thậm chí là đàn áp Bitcoin, dẫn đến sự phân hóa của thị trường toàn cầu.

• Phân phối của cải không đồng đều và rào cản kỹ thuật: Người dùng sớm và một số chủ sở hữu lớn kiểm soát lượng lớn Bitcoin, của cải tập trung cao. Ngoài ra, người dùng thông thường cần một mức độ kỹ thuật nhất định để tham gia, dễ bị ảnh hưởng bởi gian lận và mất private key.

Khi chúng ta liên tục đuổi theo làn sóng công nghệ và câu chuyện mới, có lẽ điều đáng chú ý nhất chính là những đổi mới dường như "đơn giản" nhưng lại có sức xuyên thấu về bản chất. Bitcoin, như một thí nghiệm tiền tệ trong thời đại internet, xứng đáng để chúng ta suy ngẫm sâu sắc.