Giá Bitcoin đang quay trở lại thời điểm quan trọng . Thị trường lao động Hoa Kỳ đang có dấu hiệu suy yếu, với mức tăng trưởng việc làm Short kỳ vọng và tỷ lệ thất nghiệp tăng cao. Sự thay đổi này đã khiến thị trường tin rằng Cục Dự trữ Liên bang sẽ bắt đầu cắt giảm lãi suất ngay từ tháng 9, một động thái có thể thay đổi bối cảnh thanh khoản của các tài sản rủi ro. Đối với Bitcoin, sự giao thoa giữa dữ liệu kinh tế yếu hơn và khả năng nới lỏng tiền tệ diễn ra ngay khi biểu đồ cho thấy dấu hiệu ổn định sau nhiều tuần giảm. Câu hỏi hiện tại là liệu những đợt cắt giảm lãi suất sắp tới của Fed có phải là chất xúc tác đẩy giá BTC vào một đợt tăng giá mới hay những bất ổn vĩ mô vẫn còn đè nặng lên giá.
Dự đoán giá Bitcoin: Tín hiệu thị trường lao động và sự thay đổi chính sách của Fed
Dữ liệu việc làm mới nhất của Hoa Kỳ cho thấy bức tranh rõ nét về một thị trường lao động đang hạ nhiệt. Chỉ có 22.000 việc làm được tạo ra trong tháng 8, Short nhiều so với mức dự kiến 75.000, trong khi tỷ lệ thất nghiệp nhích lên 4,3%. Đây là bối cảnh lao động yếu nhất kể từ năm 2020. Số lượng việc làm đã giảm xuống dưới mức thất nghiệp lần đầu tiên sau nhiều năm, cho thấy các nhà tuyển dụng đang tích cực cắt giảm tuyển dụng.
Đối với các nhà đầu tư, điểm mấu chốt nằm ở phản ứng của Fed. Với việc thị trường dự đoán 100% khả năng Fed sẽ cắt giảm lãi suất vào tháng 9 - thậm chí có khả năng giảm 0,5% - các điều kiện tiền tệ sắp được nới lỏng. Theo lịch sử, việc Fed cắt giảm lãi suất trong giai đoạn không suy thoái thường mang lại lợi ích cho các tài sản rủi ro, bao gồm cả tiền điện tử. Lợi suất và chi phí vay thấp hơn hỗ trợ thanh khoản, vốn có xu hướng lan sang cả cổ phiếu và Bitcoin.
Thiết lập kỹ thuật hiện tại của Bitcoin
Nhìn vào biểu đồ giá BTC hàng ngày, giá đang củng cố ở mức trên 111.000 sau một tháng điều chỉnh từ mức cao nhất vào giữa tháng 7 là gần 120.000. Dải Bollinger cho thấy biến động đang thu hẹp, với dải trên gần 115.300 đóng vai trò là ngưỡng kháng cự và dải dưới quanh 107.600 đóng vai trò là ngưỡng hỗ trợ.
Các nến gần đây cho thấy sự ổn định, với lực mua bảo vệ dải dưới và ngăn chặn sự phá vỡ tiếp theo. Tuy nhiên, đường trung bình động 20 ngày (đường màu xanh lam) vẫn đang có xu hướng giảm, báo hiệu thị trường vẫn chưa hoàn toàn chuyển sang xu hướng tăng giá.
Cấu trúc ngắn hạn là cuộc chiến giữa các đợt phục hồi nhẹ và sự củng cố rộng hơn. Nếu Bitcoin có thể lấy lại và duy trì trên mức 112.000–113.000, đợt kiểm tra tăng giá tiếp theo sẽ nằm ở mức 115.000–116.000. Một sự từ chối tại đây có thể kích hoạt một đợt kiểm tra lại vùng hỗ trợ 108.000. Dưới mức đó, biểu đồ sẽ để lại không gian cho các đợt kiểm tra sâu hơn hướng tới 102.000–104.000.
Macro gặp Crypto: Tại sao bối cảnh này lại quan trọng
Điều làm cho thiết lập này trở nên thú vị chính là thời điểm. Giá Bitcoin thường tăng mạnh trong những giai đoạn Fed chuyển từ thắt chặt sang nới lỏng. Thanh khoản tăng mạnh thúc đẩy tâm lý đầu cơ, và tiền điện tử thường hưởng lợi không cân xứng so với cổ phiếu.
Tuy nhiên, sự suy yếu của thị trường lao động vẫn chưa đi kèm với sự suy giảm ở mức độ suy thoái. Điều này có nghĩa là các nhà đầu tư đang đặt cược rằng tăng trưởng có thể duy trì trong khi lãi suất giảm - một điểm hấp dẫn cho các tài sản rủi ro. Nếu lạm phát tuần này có dấu hiệu hạ nhiệt, Fed có thể có thêm dư địa để hành động mạnh mẽ hơn, củng cố thêm triển vọng tăng giá của Bitcoin.
Những điều cần xem trong tháng 9
- Cuộc họp của Fed vào ngày 17 tháng 9 – Quyết định về lãi suất sẽ rất quan trọng. Mức cắt giảm 0,25% đã được tính đến, nhưng việc bất ngờ cắt giảm 0,5% có thể châm ngòi cho một đợt tăng giá rủi ro.
- Dữ liệu lạm phát (Chỉ số giá tiêu dùng (CPI)/PPI) – Nếu lạm phát giảm cùng với sự suy yếu của thị trường lao động, thị trường có thể định giá nhiều đợt cắt giảm tiếp theo.
- Biểu đồ giá BTC đột phá – Việc đóng cửa trên 113.000 điểm cho thấy phe mua đang lấy lại đà tăng. Thất bại ở mức này khiến Bitcoin dễ bị kiểm tra lại dưới 108.000 điểm.
Dự đoán giá Bitcoin: Giá BTC sẽ đi về đâu tiếp theo?
Với sự hội tụ của dữ liệu lao động yếu, việc cắt giảm lãi suất sắp xảy ra và sự củng cố kỹ thuật $Bitcoin, thị trường đang nghiêng về một đợt bứt phá tăng điểm. Nếu phe mua vượt qua mốc 115.000, đà tăng hướng tới mốc 120.000 vào tháng 10 là hoàn toàn có thể. Tuy nhiên, việc không giữ được trên mốc 111.000 trong các phiên tới có nguy cơ khiến thị trường trượt xuống vùng hỗ trợ 104.000–106.000 trước khi có bất kỳ sự phục hồi đáng kể nào.
Bối cảnh vĩ mô ủng hộ giá tăng cao hơn vào Quý 4, nhưng sự biến động xung quanh quyết định của Fed và các báo cáo lạm phát sẽ khiến các nhà giao dịch lo lắng. Hiện tại, $BTC đang ở ngã ba đường - có thể bứt phá nếu Fed thực hiện, nhưng vẫn còn mong manh nếu dữ liệu kinh tế xấu đi nhanh hơn dự kiến.
