Bitcoin (BTC) đã thể hiện sức mạnh tương đối mạnh nhất trong số các loại tài sản chính kể từ khi cuộc tấn công của Mỹ và Israel vào Iran leo thang. Lợi nhuận hàng tuần của nó thậm chí còn vượt trội hơn cả dầu thô và vàng, những tài sản truyền thống được cho là hưởng lợi từ chiến tranh, cho thấy công thức né tránh rủi ro của thị trường đang bị lung lay.
Sau khi Tổng thống Trump cho phép phát động chiến dịch không kích "Operation Epic Fury" lúc 1:15 sáng giờ New York ngày 28 tháng 2, Bitcoin (BTC) đã tăng 12,1%, từ 65.492 đô la lên 73.419 đô la. Trong cùng thời gian đó, giá dầu thô West Texas Intermediate (WTI) chỉ tăng 10,4%, từ 67,29 đô la lên 74,31 đô la mỗi thùng.
Vàng, một tài sản trú ẩn an toàn tiêu biểu, đã tăng vọt trong thời gian ngắn ngay sau khi chiến tranh bùng nổ do nhu cầu của người tị nạn, nhưng sau đó đã giảm tổng cộng 3%, cộng thêm tác động của đồng đô la mạnh. Bạc đã đảo ngược toàn bộ mức tăng trước đó do lo ngại chiến tranh và giảm 10,2%, trái với kỳ vọng đối với toàn bộ thị trường kim loại quý. Chỉ số S&P 500, được coi là chuẩn mực của thị trường chứng khoán Mỹ, giảm 0,1%, gần như không thay đổi.
Công thức "chiến tranh = sức mạnh của vàng và dầu mỏ" đang dần sụp đổ.
Điều đáng chú ý hơn nữa về xu hướng này là quan niệm truyền thống cho rằng "vàng, đô la và dầu thô mạnh lên trong thời chiến" đang bị phá vỡ bởi dữ liệu thực tế ngắn hạn. Tuần trước, khi các dấu hiệu về việc Mỹ triển khai quân đội qua Đại Tây Dương đến khu vực Vịnh trở nên rõ ràng, giá vàng và bạc đã tăng vọt như một ví dụ điển hình trong sách giáo khoa. Tuy nhiên, một khi chiến tranh thực sự bắt đầu, đô la mạnh lên và nỗi lo lạm phát gia tăng, khiến một số người cho rằng đây là sự suy yếu nhanh chóng của nhu cầu phòng ngừa rủi ro địa chính trị.
Ngay cả trên thị trường chứng khoán, tác động của cuộc chiến lên các cổ phiếu hàng đầu về trí tuệ nhân tạo (AI) cũng rất hạn chế. Nvidia ($NVDA), từng được coi là "độc chiếm ưu thế trên sàn Nasdaq", chỉ tăng 2,8%. Ngay cả khi tính đến sự khác biệt về vốn hóa thị trường, một số người cho rằng Bitcoin (BTC) đã tăng mạnh hơn nữa.
Tuy nhiên, nếu mở rộng khung thời gian, bức tranh sẽ thay đổi. Kể từ đầu năm, Bitcoin (BTC) đã giảm 16%, trong khi vàng tăng 18%. Điều này cho thấy sự phục hồi gần đây là một sức mạnh tương đối xuất hiện trong giai đoạn "ngay sau chiến tranh", và cần phải tách biệt nó khỏi bối cảnh lịch sử.
Giá Bitcoin tiếp tục tăng bất chấp rủi ro từ eo biển Hormuz.
Sức mạnh của dầu thô là điều dễ hiểu. Lực lượng Vệ binh Cách mạng Hồi giáo Iran (IRGC) đã bày tỏ lo ngại về sự gián đoạn nguồn cung, viện dẫn mối quan ngại về khả năng phong tỏa eo biển Hormuz. Eo biển Hormuz là điểm nghẽn quan trọng, nơi lưu thông khoảng một phần năm lượng dầu thô toàn cầu, và ngay cả một cuộc phong tỏa cũng có thể gây bất ổn giá dầu.
Thực tế, lưu lượng tàu chở dầu qua eo biển ước tính đã giảm khoảng 81% kể từ khi chiến tranh bùng nổ. Điều này là do ngày càng nhiều công ty bảo hiểm rút khỏi phạm vi bảo hiểm rủi ro chiến tranh và các công ty vận tải biển tránh tuyến đường này vì lo ngại thương vong. Giá cước vận chuyển tàu chở dầu qua eo biển đã tăng vọt lên mức cao kỷ lục, và giá dầu thô Brent đã tăng 13% lên 82 đô la tại một thời điểm trước khi giảm nhẹ. Barclays cảnh báo rằng nếu lệnh phong tỏa tiếp tục, giá dầu có thể đạt 100 đô la một thùng, và OPEC+ đã tuyên bố tăng thêm 206.000 thùng dầu mỗi ngày để giảm thiểu cú sốc nguồn cung.
Tuy nhiên, trong giai đoạn đầu của cuộc chiến này, tài sản mang lại lợi nhuận cao nhất không phải là dầu thô, mà là Bitcoin (BTC). Trái ngược với định kiến cho rằng Bitcoin yếu đi trong thời kỳ khủng hoảng, sự chú ý của thị trường lại hướng về khả năng phục hồi nhanh chóng của nó sau khi vượt qua cú sốc.
9.072 thí nghiệm trí tuệ nhân tạo… BTC được chọn là "tài sản tiền tệ tối ưu".
Điều thú vị là, một động lực kinh tế vĩ mô mới có thể kích thích nhu cầu đối với Bitcoin (BTC) đã được xác định trong lĩnh vực trí tuệ nhân tạo (AI). Một nghiên cứu, đã tiến hành 9.072 thí nghiệm trên 36 mô hình AI tiên tiến, cho thấy rằng khi các tác nhân AI được yêu cầu chọn "tài sản tiền tệ tối ưu", chúng đã chọn Bitcoin (BTC) trong 48% trường hợp.
Cụ thể, 79% người được hỏi đã chọn Bitcoin (BTC) vì mục đích lưu trữ giá trị (SV) của nó, và một trong những mô hình thương mại, Claude Opus 4.5 của Antropic, đạt tỷ lệ lựa chọn 91%. Điều này cho thấy rằng khi AI đánh giá tài sản dựa trên "chức năng" của chúng, các thuộc tính của Bitcoin (BTC), chẳng hạn như sự khan hiếm kỹ thuật số và khả năng chuyển nhượng, có thể được nhấn mạnh.
Dù cuộc chiến có ngắn ngủi hay căng thẳng ở eo biển Hormuz vẫn kéo dài, thị trường tuần này đã khẳng định lại thứ tự ưu tiên của các loại tài sản trong thời kỳ khủng hoảng. Những tín hiệu quan trọng ban đầu từ cuộc chiến này bao gồm việc vàng, dầu và đô la không phải lúc nào cũng là giải pháp, và sự trỗi dậy của Bitcoin (BTC) như một "tài sản đáng giá trong khủng hoảng".
🔎 Phân tích thị trường
- Kể từ khi Mỹ và Israel phát động cuộc tấn công toàn diện vào Iran, Bitcoin (BTC) đã chứng minh "sức mạnh tương đối" của mình bằng cách ghi nhận mức lợi nhuận hàng tuần cao nhất trong số các loại tài sản chính.
- Công thức "chiến tranh = sức mạnh của vàng và dầu mỏ" đang bị thách thức bởi dữ liệu ngắn hạn, khi nó vượt trội hơn các tài sản truyền thống mang lại lợi ích từ chiến tranh (dầu thô và vàng).
- Vàng và bạc, sau đợt tăng giá ngắn hạn ngay sau chiến tranh, đã suy yếu do đồng đô la mạnh và những lo ngại về lạm phát, trong khi chỉ số S&P 500 vẫn giữ nguyên.
💡 Điểm chiến lược
- Cần phải phân tích riêng hiệu suất của 'ngay sau chiến tranh (ngắn hạn)' và 'sau đầu năm (trung và dài hạn)': BTC mạnh trong ngắn hạn, nhưng xu hướng từ đầu năm đến nay lại khác, với BTC (-16%) so với vàng (+18%).
Rủi ro từ eo biển Hormuz ngay lập tức được phản ánh vào các biến số giá dầu (gián đoạn nguồn cung, cước vận chuyển, bảo hiểm), nhưng Bitcoin đang nổi lên như một "tài sản theo dõi rủi ro" nhờ khả năng phục hồi nhanh hơn sau khi hấp thụ cú sốc.
Trong bối cảnh đồng đô la mạnh, các tài sản an toàn truyền thống (kim loại quý) có thể không mang lại sự bảo vệ như mong đợi. Do đó, đừng giới hạn các biện pháp phòng ngừa rủi ro trong danh mục đầu tư của bạn chỉ vào một loại tài sản duy nhất, mà hãy xem xét chúng trên cơ sở từng trường hợp cụ thể.
- Trong các thí nghiệm AI (9.072 trường hợp), trọng lượng của BTC được quan sát thấy cao do lựa chọn "tiền tệ/phương tiện lưu trữ giá trị", xác nhận khả năng gia tăng nhu cầu dựa trên các thuộc tính như "sự khan hiếm kỹ thuật số và tính dễ dàng chuyển nhượng", bên cạnh các vấn đề địa chính trị.
📘 Thuật ngữ
- Sức mạnh tương đối: Một xu hướng tăng mạnh hơn hoặc giảm yếu hơn so với thị trường hoặc các tài sản khác.
Phòng ngừa rủi ro địa chính trị: Đầu tư/nhu cầu nhằm giảm thiểu thiệt hại từ các rủi ro địa chính trị như chiến tranh và trừng phạt.
Eo biển Hormuz (điểm nghẽn): Một điểm thắt cổ chai mà khoảng một phần năm lượng dầu thô giao dịch của thế giới đi qua, và giá dầu có thể biến động đáng kể chỉ bằng cách chặn hoặc đe dọa chặn eo biển này.
- Dầu thô WTI/Brent: Một chỉ số chuẩn đại diện cho giá dầu, thể hiện tiêu chuẩn dầu thô của Mỹ (West Texas Intermediate) và quốc tế.
- OPEC+: Một liên minh gồm OPEC và các nước sản xuất dầu mỏ lớn, điều tiết nguồn cung bằng cách giảm hoặc tăng sản lượng.
- Tài sản lưu trữ giá trị: Một 'tài sản lưu trữ giá trị' duy trì giá trị của nó theo thời gian (ví dụ: vàng, một số bao gồm cả BTC)
💡 Câu hỏi thường gặp (FAQ)
Hỏi.
Giá vàng và dầu thô thường tăng khi chiến tranh nổ ra, nhưng tại sao Bitcoin lại mạnh hơn lần này?
Trong giai đoạn đầu của cuộc chiến này, Bitcoin đã tăng khoảng 12,1%, từ 65.492 đô la lên 73.419 đô la, vượt trội hơn so với dầu WTI (+10,4%) trong cùng kỳ. Vàng ban đầu tăng mạnh do "nhu cầu của người tị nạn", nhưng sau đó suy yếu do đồng đô la mạnh và lo ngại về lạm phát gia tăng. Nói cách khác, chính sự thay đổi về đồng đô la, lạm phát và sở thích rủi ro sau chiến tranh, chứ không phải bản thân cuộc chiến, đã quyết định hiệu suất của các tài sản.
Hỏi.
Khi rủi ro ở eo biển Hormuz gia tăng, liệu dầu thô có phải là lựa chọn ưu việt hơn?
Eo biển Hormuz là điểm nghẽn mà khoảng một phần năm lượng dầu thô toàn cầu đi qua, vì vậy ngay cả nỗi lo sợ về một cuộc phong tỏa cũng có thể dễ dàng khiến giá dầu tăng cao. Thực tế, những cú sốc về nguồn cung và hậu cần, chẳng hạn như giảm lưu lượng tàu chở dầu, hủy bỏ bảo hiểm và tăng mạnh cước phí vận chuyển, đã đẩy giá dầu lên. Tuy nhiên, điểm mấu chốt là trong "giai đoạn đầu của cuộc chiến" này, Bitcoin đã nhanh chóng hấp thụ cú sốc và phục hồi nhanh hơn, vượt trội hơn dầu mỏ về lợi nhuận ngắn hạn.
Hỏi.
Bài báo muốn nói gì khi đề cập rằng, "Trí tuệ nhân tạo chọn Bitcoin làm tiền tệ/phương tiện lưu trữ giá trị"?
Trong một nghiên cứu thực hiện 9.072 thí nghiệm sử dụng 36 mô hình AI tiên tiến, các tác nhân AI đã chọn Bitcoin trong 48% trường hợp khi lựa chọn "tài sản tiền tệ tối ưu" và 79% trường hợp khi chọn Bitcoin làm phương tiện lưu trữ giá trị. Điều này cho thấy các thuộc tính của Bitcoin, chẳng hạn như sự khan hiếm kỹ thuật số và tính dễ dàng chuyển khoản xuyên biên giới, có thể được nhấn mạnh như những điểm mạnh trong "đánh giá dựa trên chức năng". Tuy nhiên, vì kết quả có thể khác nhau tùy thuộc vào thiết kế nghiên cứu và các giả định, nên an toàn hơn là coi đây là một tín hiệu tham khảo hơn là cơ sở duy nhất cho các quyết định đầu tư.
Biện pháp phòng ngừa TP AI
Bài viết này được tóm tắt bằng mô hình ngôn ngữ dựa trên TokenPost.ai. Một số điểm quan trọng trong văn bản có thể bị lược bỏ hoặc không chính xác.
Nhận tin tức cập nhật liên tục... Tham gia nhóm Telegram của TokenPost
Bạn có đang bỏ lỡ thời điểm mua và bán tốt nhất không?
Xác định hướng đầu tư của bạn dựa trên các tín hiệu tin tức tốt/xấu theo thời gian thực.
Bản quyền © TokenPost. Nghiêm cấm sao chép và phân phối lại trái phép.
